2026-05-28 多信号候选版本对比回测报告
2026-05-28 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-05-28 20:23:17
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-05-28，共 25 个交易日，角色样本 68483 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.factor-rank（多因子排序），T+3 可执行均值2.76%，胜率60.00%，样本105。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
1.10个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| 多因子排序 | 7.74 | 125 | 115 | 0.20% | 47.83% | 105 | 2.76% | 60.00% | 96 | 3.03% | 58.33% | 95.45% | -5.12% |
2 |
| 分层过滤器 | 6.03 | 125 | 116 | 0.50% | 49.14% | 106 | 1.97% | 57.55% | 96 | 2.42% | 55.21% | 96.36% | -5.66% |
3 |
| 规则树 | 5.61 | 125 | 116 | 0.25% | 45.69% | 107 | 1.82% | 56.07% | 97 | 2.57% | 56.70% | 97.27% | -5.91% |
4 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 5.59 | 125 | 116 | 0.52% | 50.00% | 106 | 1.65% | 58.49% | 96 | 2.06% | 58.33% | 96.36% | -5.34% |
5 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 5.19 | 125 | 116 | 0.42% | 47.41% | 106 | 1.55% | 56.60% | 96 | 2.48% | 56.25% | 96.36% | -5.56% |
6 |
| 简单决策树 | 5.13 | 125 | 116 | 0.74% | 50.86% | 107 | 1.36% | 58.88% | 97 | 0.69% | 54.64% | 97.27% | -5.35% |
7 |
| 打分模型 | 4.86 | 125 | 117 | -0.04% | 41.88% | 107 | 1.63% | 52.34% | 98 | 1.61% | 50.00% | 97.27% | -6.17% |
8 |
| 逻辑回归 | 3.98 | 120 | 109 | 0.49% | 47.71% | 99 | 1.62% | 45.45% | 89 | 0.95% | 44.94% | 94.29% | -7.05% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 1.10 | 1.51 | -1 | 是，进入复核 |
| 0.32 | -0.94 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.17 | -2.42 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| -0.11 | -1.89 | 0 | 否/待观察 |
| -0.29 | 0.39 | 1 | 否/待观察 |
| -0.02 | -6.15 | 1 | 否/待观察 |
| -0.03 | -13.04 | -7 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-05-28，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 商络电子 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 100.73 | 94.10 | 93.60 | 候选卡位；带动 47.60 |
2 | 力源信息 | 前排跟风 | MLCC | 1 | 99.14 | 94.10 | 85.90 | 带动 61.90 |
3 | 宏明电子 | 前排跟风 | MLCC | 1 | 96.85 | 94.10 | 79.10 | 带动 61.90 |
4 | 博迁新材 | 中军 | MLCC | 1 | 96.43 | 94.10 | 77.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 81.00 |
5 | 三环集团 | 中军 | MLCC | 1 | 94.63 | 94.10 | 90.10 | 带动 81.00 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 风华高科 | 龙头 | MLCC | 1 | 96.86 | 94.10 | 60.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 81.00 |
2 | 商络电子 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 95.37 | 94.10 | 93.60 | 候选卡位；带动 47.60 |
3 | 艾华集团 | 龙头 | 被动元件概念 | 2 | 93.03 | 84.20 | 67.90 | 炸板惩罚 1.00；带动 51.90 |
4 | 铜峰电子 | 龙头 | 被动元件 | 3 | 92.98 | 81.90 | 71.00 | 带动 44.40 |
5 | 博迁新材 | 中军 | MLCC | 1 | 91.20 | 94.10 | 77.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 81.00 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 商络电子 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 206.78 | 94.10 | 93.60 | 候选卡位；带动 47.60 |
2 | 风华高科 | 候选龙头 | 被动元件概念 | 2 | 200.09 | 84.20 | 83.90 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 51.90 |
3 | 艾华集团 | 候选龙头 | 被动元件 | 3 | 193.34 | 81.90 | 77.80 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 44.40 |
4 | 铜峰电子 | 龙头 | 被动元件 | 3 | 187.90 | 81.90 | 71.00 | 带动 44.40 |
5 | 博迁新材 | 中军 | MLCC | 1 | 144.84 | 94.10 | 77.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 81.00 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 风华高科 | 龙头 | MLCC | 1 | 96.70 | 94.10 | 60.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 81.00 |
2 | 信维通信 | 中军 | MLCC | 1 | 92.48 | 94.10 | 86.70 | 带动 95.20 |
3 | 商络电子 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 92.31 | 94.10 | 93.60 | 候选卡位；带动 47.60 |
4 | 三环集团 | 中军 | MLCC | 1 | 91.34 | 94.10 | 90.10 | 带动 81.00 |
5 | 博迁新材 | 中军 | MLCC | 1 | 90.98 | 94.10 | 77.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 81.00 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 风华高科 | 龙头 | MLCC | 1 | 87.67 | 94.10 | 60.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 81.00 |
2 | 信维通信 | 中军 | MLCC | 1 | 83.70 | 94.10 | 86.70 | 带动 95.20 |
3 | 商络电子 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 83.39 | 94.10 | 93.60 | 候选卡位；带动 47.60 |
4 | 三环集团 | 中军 | MLCC | 1 | 82.57 | 94.10 | 90.10 | 带动 81.00 |
5 | 博迁新材 | 中军 | MLCC | 1 | 82.17 | 94.10 | 77.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 81.00 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 风华高科 | 龙头 | MLCC | 1 | 134.20 | 94.10 | 60.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 81.00 |
2 | 艾华集团 | 龙头 | 被动元件概念 | 2 | 128.38 | 84.20 | 67.90 | 炸板惩罚 1.00；带动 51.90 |
3 | 商络电子 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 127.52 | 94.10 | 93.60 | 候选卡位；带动 47.60 |
4 | 铜峰电子 | 龙头 | 被动元件 | 3 | 126.88 | 81.90 | 71.00 | 带动 44.40 |
5 | 华塑控股 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 6 | 123.00 | 81.20 | 31.80 | 候选卡位；带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 商络电子 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 98.11 | 94.10 | 93.60 | 候选卡位；带动 47.60 |
2 | 风华高科 | 候选龙头 | 被动元件概念 | 2 | 87.77 | 84.20 | 83.90 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 51.90 |
3 | 博迁新材 | 中军 | MLCC | 1 | 86.80 | 94.10 | 77.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 81.00 |
4 | 三环集团 | 中军 | MLCC | 1 | 85.68 | 94.10 | 90.10 | 带动 81.00 |
5 | 艾华集团 | 候选龙头 | 被动元件 | 3 | 84.40 | 81.90 | 77.80 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 44.40 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 中京电子 | 龙头 | 先进封装 | 9 | 66.24 | 74.10 | 82.90 | 带动 24.30 |
2 | 华天科技 | 前排跟风 | 先进封装 | 9 | 65.02 | 74.10 | 85.40 | 带动 45.90 |
3 | 商络电子 | 前排跟风 | 被动元件 | 3 | 61.49 | 81.90 | 91.40 | 带动 16.70 |
4 | 风华高科 | 中军 | 被动元件 | 3 | 60.91 | 81.90 | 83.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 44.40 |
5 | 燕东微 | 前排跟风 | 分立器件 | 4 | 60.53 | 81.80 | 72.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 5.90 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。