2026-05-21 多信号候选版本对比回测报告
2026-05-21 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-05-21 21:23:24
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-05-21，共 20 个交易日，角色样本 50149 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.factor-rank（多因子排序），T+3 可执行均值2.42%，胜率60.49%，样本81。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
1.55个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| 多因子排序 | 7.22 | 100 | 91 | 0.72% | 57.14% | 81 | 2.42% | 60.49% | 71 | 1.87% | 56.34% | 95.29% | -4.73% |
2 |
| 逻辑回归 | 5.67 | 95 | 85 | 0.30% | 47.06% | 75 | 2.37% | 48.00% | 67 | 2.96% | 47.76% | 94.94% | -6.40% |
3 |
| 分层过滤器 | 4.86 | 100 | 91 | 0.43% | 52.75% | 81 | 1.36% | 56.79% | 71 | 2.65% | 52.11% | 95.29% | -5.43% |
4 |
| 规则树 | 4.31 | 100 | 92 | 0.21% | 47.83% | 82 | 1.11% | 56.10% | 72 | 2.45% | 51.39% | 96.47% | -5.85% |
5 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 3.98 | 100 | 91 | 0.54% | 51.65% | 81 | 0.86% | 56.79% | 71 | 1.78% | 56.34% | 95.29% | -5.28% |
6 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 3.92 | 100 | 91 | 0.40% | 49.45% | 81 | 0.83% | 56.79% | 71 | 1.89% | 53.52% | 95.29% | -5.32% |
7 |
| 打分模型 | 3.58 | 100 | 92 | -0.05% | 46.74% | 82 | 0.85% | 53.66% | 72 | 0.96% | 47.22% | 96.47% | -6.10% |
8 |
| 简单决策树 | 3.22 | 100 | 92 | 0.89% | 55.43% | 82 | 0.45% | 56.10% | 72 | -0.69% | 47.22% | 96.47% | -5.11% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 1.55 | 3.70 | 0 | 是，进入复核 |
| 1.50 | -8.79 | -6 | 否/待观察 |
| 0.50 | 0.00 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.24 | -0.69 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| -0.04 | 0.00 | 0 | 否/待观察 |
| -0.01 | -3.13 | 1 | 否/待观察 |
| -0.41 | -0.69 | 1 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-05-21，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 诚邦股份 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 101.05 | 86.70 | 71.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
2 | 威龙股份 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 92.59 | 86.70 | 67.30 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
3 | 贵州燃气 | 前排跟风 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 79.79 | 86.70 | 51.40 | 带动 50.00 |
4 | 合百集团 | 前排跟风 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 75.53 | 86.70 | 53.10 | 带动 62.50 |
5 | 三孚股份 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 74.63 | 86.70 | 62.20 | 带动 75.00 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 威龙股份 | 候选龙头 | 昨日连板_含一字 | 7 | 72.63 | 78.40 | 74.60 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 23.10 |
2 | 诚邦股份 | 龙头 | 昨日连板_含一字 | 7 | 70.56 | 78.40 | 73.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 23.10 |
3 | 红板科技 | 候选龙头 | MicroLED | 13 | 63.15 | 75.20 | 82.30 | 候选卡位；带动 21.90 |
4 | 纬达光电 | 候选龙头 | 面板 | 3 | 63.11 | 83.20 | 81.90 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 2.40 |
5 | 大众交通 | 龙头 | 公交 | 6 | 61.98 | 80.00 | 77.00 | 炸板惩罚 1.00 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 京东方Ａ | 龙头 | 面板 | 3 | 92.24 | 83.20 | 67.60 | 带动 17.10 |
2 | 诚邦股份 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 90.85 | 86.70 | 71.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
3 | 纬达光电 | 候选龙头 | 面板 | 3 | 88.75 | 83.20 | 81.90 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 2.40 |
4 | 雷曼光电 | 候选龙头 | 玻璃基板 | 2 | 88.48 | 83.20 | 77.10 | 候选卡位；带动 17.10 |
5 | 通富微电 | 中军 | 玻璃基板 | 2 | 88.41 | 83.20 | 85.90 | 带动 42.90 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 纬达光电 | 候选龙头 | 面板 | 3 | 186.12 | 83.20 | 81.90 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 2.40 |
2 | 雷曼光电 | 候选龙头 | 玻璃基板 | 2 | 185.96 | 83.20 | 77.10 | 候选卡位；带动 17.10 |
3 | 诚邦股份 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 183.37 | 86.70 | 71.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
4 | 威龙股份 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 180.09 | 86.70 | 67.30 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
5 | 京东方Ａ | 龙头 | 面板 | 3 | 178.35 | 83.20 | 67.60 | 带动 17.10 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 诚邦股份 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 89.86 | 86.70 | 71.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
2 | 京东方Ａ | 龙头 | 玻璃基板 | 2 | 88.81 | 83.20 | 64.80 | 带动 17.10 |
3 | 川润股份 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 88.50 | 86.70 | 61.70 | 带动 75.00 |
4 | 达实智能 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 88.50 | 86.70 | 63.30 | 带动 75.00 |
5 | 三孚股份 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 88.50 | 86.70 | 62.20 | 带动 75.00 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 诚邦股份 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 80.89 | 86.70 | 71.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
2 | 京东方Ａ | 龙头 | 玻璃基板 | 2 | 80.50 | 83.20 | 64.80 | 带动 17.10 |
3 | 川润股份 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 79.79 | 86.70 | 61.70 | 带动 75.00 |
4 | 达实智能 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 79.79 | 86.70 | 63.30 | 带动 75.00 |
5 | 三孚股份 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 79.79 | 86.70 | 62.20 | 带动 75.00 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 威龙股份 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 80.01 | 86.70 | 67.30 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
2 | 纬达光电 | 候选龙头 | 面板 | 3 | 74.95 | 83.20 | 81.90 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 2.40 |
3 | 美迪凯 | 前排跟风 | 玻璃基板 | 2 | 72.40 | 83.20 | 80.00 | 带动 17.10 |
4 | 沃格光电 | 前排跟风 | 玻璃基板 | 2 | 71.54 | 83.20 | 79.50 | 带动 22.90 |
5 | 联创电子 | 候选龙头 | 屏下摄像 | 5 | 70.70 | 80.70 | 74.20 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 12.50 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 诚邦股份 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 123.00 | 86.70 | 71.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
2 | 威龙股份 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 123.00 | 86.70 | 67.30 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
3 | 川润股份 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 121.34 | 86.70 | 61.70 | 带动 75.00 |
4 | 达实智能 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 121.34 | 86.70 | 63.30 | 带动 75.00 |
5 | 三孚股份 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 121.34 | 86.70 | 62.20 | 带动 75.00 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。