2026-06-11 多信号候选版本对比回测报告
2026-06-11 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-06-11 20:44:36
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-05-18 至 2026-06-11，共 19 个交易日，角色样本 37864 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v1.1-alpha（v1.1 微调候选（R1+R2+R4）），T+3 可执行均值3.55%，胜率64.94%，样本77。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
0.28个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 9.71 | 95 | 87 | 1.30% | 60.92% | 77 | 3.55% | 64.94% | 69 | 1.97% | 62.32% | 97.47% | -5.16% |
2 |
| 多因子排序 | 9.36 | 95 | 83 | 2.21% | 61.45% | 73 | 3.77% | 58.90% | 67 | 0.85% | 55.22% | 94.81% | -5.75% |
3 |
| 分层过滤器 | 9.00 | 95 | 86 | 1.33% | 58.14% | 76 | 3.70% | 56.58% | 67 | 1.40% | 58.21% | 96.20% | -6.07% |
4 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 8.75 | 95 | 87 | 1.27% | 59.77% | 77 | 3.27% | 61.04% | 69 | 1.48% | 62.32% | 97.47% | -5.64% |
5 |
| 简单决策树 | 6.60 | 95 | 86 | 0.88% | 60.47% | 76 | 2.39% | 56.58% | 67 | 2.30% | 61.19% | 95.00% | -6.08% |
6 |
| 打分模型 | 5.81 | 95 | 82 | 1.18% | 50.00% | 72 | 2.10% | 54.17% | 67 | -0.21% | 52.24% | 94.74% | -6.30% |
7 |
| 逻辑回归 | 5.27 | 90 | 82 | 0.86% | 51.22% | 71 | 1.82% | 53.52% | 64 | -0.12% | 51.56% | 98.61% | -6.93% |
8 |
| 规则树 | 5.05 | 95 | 85 | 0.68% | 60.00% | 75 | 2.06% | 48.00% | 67 | 0.02% | 53.73% | 94.94% | -6.90% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 0.28 | 3.90 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.50 | -2.13 | -4 | 是，进入复核 |
| 0.44 | -4.46 | -1 | 否/待观察 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| -0.88 | -4.46 | -1 | 否/待观察 |
| -1.17 | -6.87 | -5 | 否/待观察 |
| -1.45 | -7.52 | -6 | 否/待观察 |
| -1.21 | -13.04 | -2 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-06-11，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 盛新锂能 | 龙头 | 锂 | 3 | 85.02 | 86.60 | 60.20 | 带动 71.40 |
2 | 阿石创 | 龙头 | 半导体材料 | 2 | 82.04 | 88.00 | 76.00 | 带动 31.00 |
3 | 中矿资源 | 中军 | 锂 | 3 | 81.81 | 86.60 | 65.10 | 带动 100.00 |
4 | 赣锋锂业 | 中军 | 锂 | 3 | 81.81 | 86.60 | 78.80 | 带动 100.00 |
5 | 天齐锂业 | 中军 | 锂 | 3 | 81.81 | 86.60 | 80.90 | 带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 和远气体 | 中军 | 氦气概念 | 1 | 103.54 | 88.50 | 70.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 40.00 |
2 | 华特气体 | 龙头 | 氦气概念 | 1 | 99.23 | 88.50 | 80.30 | 带动 26.70 |
3 | 水发燃气 | 候选龙头 | 氦气概念 | 1 | 96.35 | 88.50 | 77.10 | 候选卡位；带动 40.00 |
4 | 广钢气体 | 前排跟风 | 氦气概念 | 1 | 96.03 | 88.50 | 85.00 | 带动 40.00 |
5 | 凯美特气 | 前排跟风 | 氦气概念 | 1 | 95.62 | 88.50 | 72.80 | 带动 40.00 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 华特气体 | 龙头 | 氦气概念 | 1 | 94.91 | 88.50 | 80.30 | 带动 26.70 |
2 | 盛新锂能 | 龙头 | 锂 | 3 | 94.68 | 86.60 | 60.20 | 带动 71.40 |
3 | 阿石创 | 龙头 | 半导体材料 | 2 | 94.07 | 88.00 | 76.00 | 带动 31.00 |
4 | 江丰电子 | 候选龙头 | 半导体材料 | 2 | 92.31 | 88.00 | 80.80 | 候选卡位；带动 24.10 |
5 | 水发燃气 | 候选龙头 | 氦气概念 | 1 | 91.91 | 88.50 | 77.10 | 候选卡位；带动 40.00 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 盛新锂能 | 龙头 | 锂 | 3 | 93.82 | 86.60 | 60.20 | 带动 71.40 |
2 | 阿石创 | 龙头 | 半导体材料 | 2 | 91.06 | 88.00 | 76.00 | 带动 31.00 |
3 | 中矿资源 | 中军 | 锂 | 3 | 90.39 | 86.60 | 65.10 | 带动 100.00 |
4 | 赣锋锂业 | 中军 | 锂 | 3 | 90.39 | 86.60 | 78.80 | 带动 100.00 |
5 | 天齐锂业 | 中军 | 锂 | 3 | 90.39 | 86.60 | 80.90 | 带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 盛新锂能 | 龙头 | 锂 | 3 | 132.28 | 86.60 | 60.20 | 带动 71.40 |
2 | 水发燃气 | 候选龙头 | 氦气概念 | 1 | 126.00 | 88.50 | 77.10 | 候选卡位；带动 40.00 |
3 | 阿石创 | 龙头 | 半导体材料 | 2 | 124.20 | 88.00 | 76.00 | 带动 31.00 |
4 | 永杉锂业 | 候选龙头 | 锂 | 3 | 123.72 | 86.60 | 79.70 | 候选卡位；带动 28.60 |
5 | 华特气体 | 龙头 | 氦气概念 | 1 | 123.34 | 88.50 | 80.30 | 带动 26.70 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 水发燃气 | 候选龙头 | 氦气概念 | 1 | 89.24 | 88.50 | 77.10 | 候选卡位；带动 40.00 |
2 | 江丰电子 | 候选龙头 | 半导体材料 | 2 | 87.73 | 88.00 | 80.80 | 候选卡位；带动 24.10 |
3 | 永杉锂业 | 候选龙头 | 锂 | 3 | 85.26 | 86.60 | 79.70 | 候选卡位；带动 28.60 |
4 | 章源钨业 | 候选龙头 | 钨 | 4 | 84.34 | 86.40 | 63.70 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 100.00 |
5 | 雅克科技 | 候选龙头 | 工业气体 | 6 | 81.25 | 84.90 | 88.00 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 33.30 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 华特气体 | 龙头 | 氦气概念 | 1 | 57.63 | 88.50 | 80.30 | 带动 26.70 |
2 | 和远气体 | 中军 | 氦气概念 | 1 | 56.66 | 88.50 | 70.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 40.00 |
3 | 雅克科技 | 候选龙头 | 工业气体 | 6 | 55.81 | 84.90 | 88.00 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 33.30 |
4 | 多氟多 | 龙头 | 氟化工概念 | 13 | 55.54 | 76.40 | 78.40 | 带动 25.00 |
5 | 阿石创 | 龙头 | 半导体材料 | 2 | 55.07 | 88.00 | 76.00 | 带动 31.00 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 水发燃气 | 候选龙头 | 氦气概念 | 1 | 191.68 | 88.50 | 77.10 | 候选卡位；带动 40.00 |
2 | 华特气体 | 龙头 | 氦气概念 | 1 | 190.92 | 88.50 | 80.30 | 带动 26.70 |
3 | 永杉锂业 | 候选龙头 | 锂 | 3 | 190.91 | 86.60 | 79.70 | 候选卡位；带动 28.60 |
4 | 江丰电子 | 候选龙头 | 半导体材料 | 2 | 190.66 | 88.00 | 80.80 | 候选卡位；带动 24.10 |
5 | 阿石创 | 龙头 | 半导体材料 | 2 | 188.55 | 88.00 | 76.00 | 带动 31.00 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。