2026-05-19 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-05-19 21:30:59
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-05-19，共 18 个交易日，角色样本 39633 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.factor-rank（多因子排序），T+3 可执行均值2.56%，胜率63.38%，样本71。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
1.60个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 | 多因子排序 | 7.74 | 90 | 80 | 1.44% | 62.50% | 71 | 2.56% | 63.38% | 62 | 2.49% | 54.84% | 94.67% | -4.84% |
2 | 分层过滤器 | 6.01 | 90 | 81 | 0.92% | 48.15% | 71 | 1.87% | 59.15% | 62 | 2.84% | 53.23% | 94.67% | -5.30% |
3 | 规则树 | 4.66 | 90 | 82 | 0.83% | 48.78% | 72 | 1.24% | 56.94% | 63 | 3.02% | 55.56% | 96.00% | -5.57% |
4 | 当前 v1.0 执行口径 | 4.35 | 90 | 81 | 0.82% | 53.09% | 71 | 0.96% | 59.15% | 62 | 2.15% | 58.06% | 94.67% | -5.52% |
5 | 逻辑回归 | 4.24 | 85 | 76 | 1.40% | 55.26% | 68 | 1.42% | 50.00% | 58 | 4.06% | 50.00% | 97.14% | -6.15% |
6 | 打分模型 | 3.98 | 90 | 82 | 0.77% | 50.00% | 72 | 1.21% | 51.39% | 63 | 2.39% | 52.38% | 96.00% | -6.18% |
7 | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 3.91 | 90 | 81 | 0.64% | 50.62% | 71 | 0.80% | 57.75% | 62 | 2.38% | 54.84% | 94.67% | -5.64% |
8 | 简单决策树 | 1.33 | 90 | 81 | 1.30% | 59.26% | 72 | -0.38% | 52.78% | 62 | -0.62% | 48.39% | 96.00% | -5.52% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 1.60 | 4.23 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.91 | 0.00 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.28 | -2.21 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| 0.46 | -9.15 | -3 | 否/待观察 |
| 0.26 | -7.77 | 1 | 否/待观察 |
| -0.15 | -1.41 | 0 | 否/待观察 |
| -1.34 | -6.38 | 1 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-05-19，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 90.15 | 87.20 | 66.60 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 100.00 |
2 | 凡拓数创 | 龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 85.72 | 87.20 | 69.50 | 带动 100.00 |
3 | 风华高科 | 候选龙头 | MLCC | 2 | 78.01 | 81.90 | 74.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 52.90 |
4 | 昀冢科技 | 前排跟风 | MLCC | 2 | 77.06 | 81.90 | 69.00 | 带动 5.90 |
5 | 博迁新材 | 前排跟风 | MLCC | 2 | 76.41 | 81.90 | 79.00 | 炸板惩罚 2.00；带动 52.90 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 凡拓数创 | 龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 93.31 | 87.20 | 69.50 | 带动 100.00 |
2 | 国瓷材料 | 龙头 | MLCC | 2 | 92.54 | 81.90 | 66.50 | 带动 47.10 |
3 | 中微公司 | 龙头 | 半导体设备 | 3 | 91.84 | 78.10 | 65.10 | 带动 52.40 |
4 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 90.77 | 87.20 | 66.60 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 100.00 |
5 | 风华高科 | 候选龙头 | MLCC | 2 | 90.64 | 81.90 | 74.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 52.90 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 长川科技 | 候选龙头 | 半导体设备 | 3 | 204.44 | 78.10 | 86.20 | 候选卡位；带动 61.90 |
2 | 凡拓数创 | 龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 200.60 | 87.20 | 69.50 | 带动 100.00 |
3 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 198.28 | 87.20 | 66.60 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 100.00 |
4 | 风华高科 | 候选龙头 | MLCC | 2 | 192.42 | 81.90 | 74.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 52.90 |
5 | 中微公司 | 龙头 | 半导体设备 | 3 | 185.18 | 78.10 | 65.10 | 带动 52.40 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 凡拓数创 | 龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 95.55 | 87.20 | 69.50 | 带动 100.00 |
2 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 93.11 | 87.20 | 66.60 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 100.00 |
3 | 国瓷材料 | 龙头 | MLCC | 2 | 89.80 | 81.90 | 66.50 | 带动 47.10 |
4 | 中微公司 | 龙头 | 半导体设备 | 3 | 89.23 | 78.10 | 65.10 | 带动 52.40 |
5 | 风华高科 | 候选龙头 | MLCC | 2 | 88.00 | 81.90 | 74.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 52.90 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 江海股份 | 候选龙头 | 被动元件 | 6 | 65.89 | 73.90 | 81.90 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 44.40 |
2 | 广电网络 | 候选龙头 | 电视广播Ⅲ | 15 | 62.54 | 70.20 | 89.70 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 16.70 |
3 | 法拉电子 | 前排跟风 | 被动元件 | 6 | 61.03 | 73.90 | 72.80 | 炸板惩罚 1.00；带动 44.40 |
4 | 吉视传媒 | 龙头 | 电视广播Ⅲ | 15 | 60.37 | 70.20 | 72.80 | 炸板惩罚 1.00；带动 16.70 |
5 | 芯原股份 | 候选龙头 | 先进封装 | 12 | 59.29 | 70.70 | 85.20 | 候选卡位；带动 15.20 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 风华高科 | 候选龙头 | MLCC | 2 | 81.92 | 81.90 | 74.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 52.90 |
2 | 凡拓数创 | 龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 80.26 | 87.20 | 69.50 | 带动 100.00 |
3 | 长川科技 | 候选龙头 | 半导体设备 | 3 | 78.72 | 78.10 | 86.20 | 候选卡位；带动 61.90 |
4 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 78.21 | 87.20 | 66.60 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 100.00 |
5 | 江海股份 | 候选龙头 | 被动元件概念 | 5 | 74.92 | 74.40 | 77.50 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 37.00 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 凡拓数创 | 龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 86.31 | 87.20 | 69.50 | 带动 100.00 |
2 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 83.91 | 87.20 | 66.60 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 100.00 |
3 | 国瓷材料 | 龙头 | MLCC | 2 | 81.11 | 81.90 | 66.50 | 带动 47.10 |
4 | 中微公司 | 龙头 | 半导体设备 | 3 | 80.81 | 78.10 | 65.10 | 带动 52.40 |
5 | 长川科技 | 候选龙头 | 半导体设备 | 3 | 79.57 | 78.10 | 86.20 | 候选卡位；带动 61.90 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 138.00 | 87.20 | 66.60 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 100.00 |
2 | 长川科技 | 候选龙头 | 半导体设备 | 3 | 130.38 | 78.10 | 86.20 | 候选卡位；带动 61.90 |
3 | 风华高科 | 候选龙头 | MLCC | 2 | 128.58 | 81.90 | 74.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 52.90 |
4 | 中微公司 | 龙头 | 半导体设备 | 3 | 128.48 | 78.10 | 65.10 | 带动 52.40 |
5 | 国瓷材料 | 龙头 | MLCC | 2 | 127.42 | 81.90 | 66.50 | 带动 47.10 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。