2026-05-12 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-05-12 20:15:38
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-05-12，共 13 个交易日，角色样本 17760 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.score（打分模型），T+3 可执行均值5.48%，胜率69.39%，样本49。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
2.27个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 | 打分模型 | 13.72 | 65 | 59 | 0.55% | 52.54% | 49 | 5.48% | 69.39% | 39 | 4.63% | 69.23% | 98.00% | -4.47% |
2 | 多因子排序 | 10.95 | 65 | 59 | 0.51% | 61.02% | 49 | 3.57% | 75.51% | 39 | 2.06% | 58.97% | 98.00% | -4.00% |
3 | 规则树 | 10.76 | 65 | 58 | 0.91% | 50.00% | 49 | 3.95% | 67.35% | 39 | 5.50% | 64.10% | 98.00% | -4.42% |
4 | 当前 v1.0 执行口径 | 9.99 | 65 | 58 | 1.07% | 58.62% | 48 | 3.21% | 72.92% | 38 | 3.80% | 68.42% | 96.00% | -3.99% |
5 | 分层过滤器 | 9.68 | 65 | 58 | 0.83% | 53.45% | 48 | 3.27% | 68.75% | 38 | 3.63% | 60.53% | 96.00% | -4.04% |
6 | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 9.15 | 65 | 58 | 0.87% | 55.17% | 48 | 2.86% | 70.83% | 38 | 3.48% | 63.16% | 96.00% | -4.11% |
7 | 逻辑回归 | 6.44 | 60 | 53 | 0.43% | 50.94% | 44 | 2.50% | 52.27% | 34 | 4.44% | 44.12% | 97.78% | -6.04% |
8 | 简单决策树 | 5.97 | 65 | 58 | 0.94% | 58.62% | 48 | 1.48% | 64.58% | 38 | 0.70% | 60.53% | 96.00% | -4.60% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 2.27 | -3.53 | 1 | 否/待观察 |
| 0.36 | 2.59 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.74 | -5.57 | 1 | 否/待观察 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| 0.06 | -4.17 | 0 | 否/待观察 |
| -0.35 | -2.08 | 0 | 否/待观察 |
| -0.71 | -20.64 | -4 | 否/待观察 |
| -1.73 | -8.33 | 0 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-05-12，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 大唐发电 | 候选龙头 | 昨日连板 | 2 | 83.70 | 87.90 | 77.30 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 28.00 |
2 | 宝鼎科技 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 78.69 | 92.00 | 61.50 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 33.30 |
3 | 通鼎互联 | 中军 | 昨日连板 | 2 | 77.81 | 87.90 | 80.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 32.00 |
4 | 京投发展 | 前排跟风 | 昨日连板 | 2 | 75.85 | 87.90 | 78.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 28.00 |
5 | 福达合金 | 前排跟风 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 75.58 | 92.00 | 64.20 | 带动 55.60 |
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 通鼎互联 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 100.53 | 92.00 | 64.00 | 炸板惩罚 2.00；带动 33.30 |
2 | 宝鼎科技 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 100.33 | 92.00 | 61.50 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 33.30 |
3 | 大唐发电 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 96.77 | 92.00 | 72.70 | 炸板惩罚 2.00；带动 33.30 |
4 | 大业股份 | 前排跟风 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 87.26 | 92.00 | 52.50 | 带动 77.80 |
5 | 京投发展 | 前排跟风 | 昨日连板 | 2 | 84.93 | 87.90 | 78.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 28.00 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 宝鼎科技 | 龙头 | 昨日连板_含一字 | 3 | 191.78 | 78.20 | 78.70 | 炸板惩罚 1.00；带动 35.30 |
2 | 大唐发电 | 候选龙头 | 昨日连板_含一字 | 3 | 191.14 | 78.20 | 78.80 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 32.40 |
3 | 通鼎互联 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 157.40 | 92.00 | 64.00 | 炸板惩罚 2.00；带动 33.30 |
4 | 红板科技 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 139.40 | 92.00 | 59.00 | 带动 77.80 |
5 | 泰晶科技 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 139.40 | 92.00 | 65.50 | 带动 77.80 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 大唐发电 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 91.95 | 92.00 | 72.70 | 炸板惩罚 2.00；带动 33.30 |
2 | 宝鼎科技 | 龙头 | 昨日连板 | 2 | 90.98 | 87.90 | 77.20 | 炸板惩罚 1.00；带动 32.00 |
3 | 红板科技 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 90.15 | 92.00 | 59.00 | 带动 77.80 |
4 | 泰晶科技 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 90.15 | 92.00 | 65.50 | 带动 77.80 |
5 | 光迅科技 | 中军 | 昨日连板 | 2 | 88.64 | 87.90 | 73.00 | 带动 72.00 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 宝鼎科技 | 龙头 | 昨日连板 | 2 | 95.94 | 87.90 | 77.20 | 炸板惩罚 1.00；带动 32.00 |
2 | 通鼎互联 | 中军 | 昨日连板 | 2 | 90.22 | 87.90 | 80.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 32.00 |
3 | 大唐发电 | 候选龙头 | 昨日连板 | 2 | 89.89 | 87.90 | 77.30 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 28.00 |
4 | 泰晶科技 | 中军 | 昨日连板_含一字 | 3 | 87.00 | 78.20 | 73.70 | 带动 64.70 |
5 | 红板科技 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 86.92 | 92.00 | 59.00 | 带动 77.80 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 大唐发电 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 82.81 | 92.00 | 72.70 | 炸板惩罚 2.00；带动 33.30 |
2 | 宝鼎科技 | 龙头 | 昨日连板 | 2 | 82.36 | 87.90 | 77.20 | 炸板惩罚 1.00；带动 32.00 |
3 | 红板科技 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 81.27 | 92.00 | 59.00 | 带动 77.80 |
4 | 泰晶科技 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 81.27 | 92.00 | 65.50 | 带动 77.80 |
5 | 光迅科技 | 中军 | 昨日连板 | 2 | 80.26 | 87.90 | 73.00 | 带动 72.00 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 通鼎互联 | 龙头 | 通信线缆及配套 | 6 | 73.94 | 76.40 | 69.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 9.10 |
2 | 大唐发电 | 候选龙头 | 昨日连板 | 2 | 72.11 | 87.90 | 77.30 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 28.00 |
3 | 金海通 | 候选龙头 | 半导体设备 | 9 | 71.81 | 72.00 | 76.40 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 23.80 |
4 | 云南锗业 | 龙头 | 历史新高 | 13 | 71.54 | 68.60 | 77.20 | 带动 15.30 |
5 | 中天科技 | 中军 | 历史新高 | 13 | 68.53 | 68.60 | 86.30 | 带动 49.30 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 宝鼎科技 | 龙头 | 昨日连板_含一字 | 3 | 125.06 | 78.20 | 78.70 | 炸板惩罚 1.00；带动 35.30 |
2 | 大唐发电 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 124.66 | 92.00 | 72.70 | 炸板惩罚 2.00；带动 33.30 |
3 | 凡拓数创 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 4 | 123.00 | 77.90 | 58.10 | 候选卡位；带动 100.00 |
4 | 通鼎互联 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 122.40 | 92.00 | 64.00 | 炸板惩罚 2.00；带动 33.30 |
5 | 红板科技 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 122.40 | 92.00 | 59.00 | 带动 77.80 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。