2026-05-14 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-05-14 22:52:12
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-05-14，共 15 个交易日，角色样本 24927 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.score（打分模型），T+3 可执行均值3.74%，胜率64.41%，样本59。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
0.96个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 | 打分模型 | 10.06 | 75 | 68 | 0.29% | 45.59% | 59 | 3.74% | 64.41% | 49 | 5.31% | 69.39% | 98.33% | -4.82% |
2 | 分层过滤器 | 10.04 | 75 | 67 | 0.54% | 46.27% | 58 | 3.69% | 65.52% | 48 | 3.53% | 62.50% | 96.67% | -4.72% |
3 | 多因子排序 | 8.65 | 75 | 67 | 0.32% | 53.73% | 58 | 3.13% | 62.07% | 49 | 1.86% | 55.10% | 96.67% | -5.05% |
4 | 当前 v1.0 执行口径 | 8.56 | 75 | 67 | 0.59% | 50.75% | 58 | 2.78% | 67.24% | 48 | 3.20% | 68.75% | 96.67% | -4.87% |
5 | 逻辑回归 | 7.76 | 70 | 63 | 0.94% | 57.14% | 54 | 3.00% | 55.56% | 44 | 6.19% | 52.27% | 98.18% | -5.51% |
6 | 规则树 | 7.64 | 75 | 68 | 0.47% | 44.12% | 59 | 2.51% | 62.71% | 49 | 5.06% | 67.35% | 98.33% | -5.12% |
7 | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 7.01 | 75 | 67 | 0.56% | 50.75% | 58 | 1.91% | 67.24% | 48 | 3.13% | 64.58% | 96.67% | -4.75% |
8 | 简单决策树 | 5.96 | 75 | 66 | 0.55% | 53.03% | 57 | 1.66% | 61.40% | 48 | 1.00% | 60.42% | 95.00% | -4.51% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 0.96 | -2.83 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.91 | -1.72 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.35 | -5.17 | 0 | 否/待观察 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| 0.22 | -11.69 | -4 | 否/待观察 |
| -0.27 | -4.53 | 1 | 否/待观察 |
| -0.87 | 0.00 | 0 | 否/待观察 |
| -1.12 | -5.84 | -1 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-05-14，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 和远气体 | 候选龙头 | 氦气概念 | 5 | 76.36 | 83.20 | 66.70 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 26.70 |
2 | 连城数控 | 候选龙头 | 光伏加工设备 | 4 | 75.69 | 84.30 | 74.60 | 候选卡位；带动 10.00 |
3 | 天岳先进 | 前排跟风 | 碳化硅 | 3 | 74.04 | 86.00 | 85.10 | 带动 11.40 |
4 | 正帆科技 | 前排跟风 | 碳化硅 | 3 | 73.60 | 86.00 | 82.70 | 带动 6.80 |
5 | 英唐智控 | 中军 | 碳化硅 | 3 | 72.82 | 86.00 | 85.10 | 带动 38.60 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 凯伦股份 | 龙头 | 防水材料 | 2 | 93.35 | 86.90 | 64.30 | 炸板惩罚 2.00 |
2 | 露笑科技 | 龙头 | 碳化硅 | 3 | 93.18 | 86.00 | 75.90 | 带动 18.20 |
3 | 蒙娜丽莎 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 91.82 | 87.10 | 71.10 | 炸板惩罚 1.00；带动 20.00 |
4 | 东方雨虹 | 候选龙头 | 防水材料 | 2 | 89.89 | 86.90 | 77.70 | 候选卡位；带动 100.00 |
5 | 利仁科技 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 89.74 | 87.10 | 48.30 | 候选卡位；带动 20.00 |
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 蒙娜丽莎 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 102.75 | 87.10 | 71.10 | 炸板惩罚 1.00；带动 20.00 |
2 | 利仁科技 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 97.47 | 87.10 | 48.30 | 候选卡位；带动 20.00 |
3 | 华电辽能 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 88.90 | 87.10 | 74.80 | 带动 40.00 |
4 | 大唐发电 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 79.41 | 87.10 | 74.40 | 带动 100.00 |
5 | 交大昂立 | 前排跟风 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 79.21 | 87.10 | 47.50 | 带动 80.00 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 东方雨虹 | 候选龙头 | 防水材料 | 2 | 93.07 | 86.90 | 77.70 | 候选卡位；带动 100.00 |
2 | 大唐发电 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 91.12 | 87.10 | 74.40 | 带动 100.00 |
3 | 蒙娜丽莎 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 90.26 | 87.10 | 71.10 | 炸板惩罚 1.00；带动 20.00 |
4 | 露笑科技 | 龙头 | 碳化硅 | 3 | 89.83 | 86.00 | 75.90 | 带动 18.20 |
5 | 利仁科技 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 88.36 | 87.10 | 48.30 | 候选卡位；带动 20.00 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 南华期货 | 龙头 | 期货 | 6 | 72.54 | 80.80 | 72.00 | 炸板惩罚 2.00 |
2 | 卓胜微 | 龙头 | 模拟芯片设计 | 9 | 70.07 | 74.70 | 62.20 | 带动 8.80 |
3 | 华灿光电 | 前排跟风 | 蓝宝石 | 7 | 69.68 | 79.00 | 71.90 | 带动 11.80 |
4 | 合肥城建 | 前排跟风 | 昨日涨停_含一字 | 8 | 69.03 | 76.90 | 83.20 | 炸板惩罚 2.00；带动 20.50 |
5 | 天岳先进 | 前排跟风 | 碳化硅 | 3 | 68.93 | 86.00 | 85.10 | 带动 11.40 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 东方雨虹 | 候选龙头 | 防水材料 | 2 | 207.16 | 86.90 | 77.70 | 候选卡位；带动 100.00 |
2 | 露笑科技 | 龙头 | 碳化硅 | 3 | 185.27 | 86.00 | 75.90 | 带动 18.20 |
3 | 蒙娜丽莎 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 181.88 | 87.10 | 71.10 | 炸板惩罚 1.00；带动 20.00 |
4 | 凯伦股份 | 龙头 | 防水材料 | 2 | 171.44 | 86.90 | 64.30 | 炸板惩罚 2.00 |
5 | 利仁科技 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 163.64 | 87.10 | 48.30 | 候选卡位；带动 20.00 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 东方雨虹 | 候选龙头 | 防水材料 | 2 | 84.18 | 86.90 | 77.70 | 候选卡位；带动 100.00 |
2 | 大唐发电 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 82.64 | 87.10 | 74.40 | 带动 100.00 |
3 | 蒙娜丽莎 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 81.54 | 87.10 | 71.10 | 炸板惩罚 1.00；带动 20.00 |
4 | 露笑科技 | 龙头 | 碳化硅 | 3 | 81.19 | 86.00 | 75.90 | 带动 18.20 |
5 | 利仁科技 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 79.74 | 87.10 | 48.30 | 候选卡位；带动 20.00 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 东方雨虹 | 候选龙头 | 防水材料 | 2 | 123.00 | 86.90 | 77.70 | 候选卡位；带动 100.00 |
2 | 蒙娜丽莎 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 122.00 | 87.10 | 71.10 | 炸板惩罚 1.00；带动 20.00 |
3 | 露笑科技 | 龙头 | 碳化硅 | 3 | 121.64 | 86.00 | 75.90 | 带动 18.20 |
4 | 黄河旋风 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 121.42 | 87.10 | 51.70 | 带动 60.00 |
5 | 华电辽能 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 121.42 | 87.10 | 74.80 | 带动 40.00 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。