2026-06-02 多信号候选版本对比回测报告
2026-06-02 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-06-02 17:31:18
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-06-02，共 28 个交易日，角色样本 83274 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.factor-rank（多因子排序），T+3 可执行均值2.33%，胜率57.85%，样本121。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
1.11个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| 多因子排序 | 6.78 | 140 | 131 | 0.37% | 51.91% | 121 | 2.33% | 57.85% | 111 | 2.09% | 54.05% | 96.80% | -5.17% |
2 |
| 分层过滤器 | 5.36 | 140 | 131 | 0.49% | 49.62% | 121 | 1.72% | 55.37% | 111 | 1.21% | 51.35% | 96.80% | -5.80% |
3 |
| 规则树 | 4.81 | 140 | 132 | 0.02% | 46.97% | 122 | 1.45% | 54.92% | 112 | 1.26% | 49.11% | 97.60% | -6.17% |
4 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 4.65 | 140 | 131 | 0.39% | 50.38% | 121 | 1.22% | 57.02% | 111 | 0.78% | 51.35% | 96.80% | -5.62% |
5 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 4.24 | 140 | 131 | 0.24% | 48.85% | 121 | 1.05% | 56.20% | 111 | 1.05% | 50.45% | 96.80% | -5.70% |
6 |
| 打分模型 | 4.12 | 140 | 133 | 0.10% | 44.36% | 123 | 1.28% | 51.22% | 113 | 0.69% | 47.79% | 98.40% | -6.35% |
7 |
| 简单决策树 | 3.99 | 140 | 132 | 0.64% | 51.52% | 122 | 0.86% | 56.56% | 112 | -0.59% | 50.00% | 97.60% | -5.49% |
8 |
| 逻辑回归 | 2.44 | 135 | 123 | 0.75% | 52.03% | 113 | 0.85% | 44.25% | 103 | -0.42% | 39.81% | 94.17% | -7.23% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 1.11 | 0.83 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.50 | -1.65 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.23 | -2.11 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| -0.17 | -0.83 | 0 | 否/待观察 |
| 0.05 | -5.81 | 2 | 否/待观察 |
| -0.36 | -0.47 | 1 | 否/待观察 |
| -0.37 | -12.78 | -8 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-06-02，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 达利凯普 | 龙头 | MLCC | 1 | 99.47 | 95.70 | 68.20 | 带动 30.40 |
2 | 利和兴 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 99.33 | 95.70 | 88.10 | 候选卡位；带动 52.20 |
3 | 力源信息 | 前排跟风 | MLCC | 1 | 99.33 | 95.70 | 90.50 | 带动 52.20 |
4 | 国瓷材料 | 前排跟风 | MLCC | 1 | 99.20 | 95.70 | 85.90 | 带动 73.90 |
5 | 三环集团 | 中军 | MLCC | 1 | 93.67 | 95.70 | 87.60 | 带动 87.00 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 达利凯普 | 龙头 | MLCC | 1 | 97.68 | 95.70 | 68.20 | 带动 30.40 |
2 | 利和兴 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 95.07 | 95.70 | 88.10 | 候选卡位；带动 52.20 |
3 | 亨通光电 | 龙头 | 通信线缆及配套 | 3 | 93.93 | 87.10 | 69.70 | 炸板惩罚 1.00；带动 50.00 |
4 | 三环集团 | 中军 | MLCC | 1 | 91.81 | 95.70 | 87.60 | 带动 87.00 |
5 | 信维通信 | 中军 | MLCC | 1 | 91.54 | 95.70 | 82.00 | 带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 利和兴 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 203.53 | 95.70 | 88.10 | 候选卡位；带动 52.20 |
2 | 永鼎股份 | 候选龙头 | 通信线缆及配套 | 3 | 192.66 | 87.10 | 75.20 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
3 | 亨通光电 | 龙头 | 通信线缆及配套 | 3 | 188.26 | 87.10 | 69.70 | 炸板惩罚 1.00；带动 50.00 |
4 | 达利凯普 | 龙头 | MLCC | 1 | 182.16 | 95.70 | 68.20 | 带动 30.40 |
5 | 长飞光纤 | 中军 | 通信线缆及配套 | 3 | 141.69 | 87.10 | 76.00 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 达利凯普 | 龙头 | MLCC | 1 | 93.49 | 95.70 | 68.20 | 带动 30.40 |
2 | 信维通信 | 中军 | MLCC | 1 | 93.33 | 95.70 | 82.00 | 带动 100.00 |
3 | 利和兴 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 93.15 | 95.70 | 88.10 | 候选卡位；带动 52.20 |
4 | 风华高科 | 中军 | MLCC | 1 | 92.29 | 95.70 | 93.50 | 带动 87.00 |
5 | 三环集团 | 中军 | MLCC | 1 | 92.29 | 95.70 | 87.60 | 带动 87.00 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 信维通信 | 中军 | MLCC | 1 | 84.52 | 95.70 | 82.00 | 带动 100.00 |
2 | 达利凯普 | 龙头 | MLCC | 1 | 84.45 | 95.70 | 68.20 | 带动 30.40 |
3 | 利和兴 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 84.20 | 95.70 | 88.10 | 候选卡位；带动 52.20 |
4 | 风华高科 | 中军 | MLCC | 1 | 83.48 | 95.70 | 93.50 | 带动 87.00 |
5 | 三环集团 | 中军 | MLCC | 1 | 83.48 | 95.70 | 87.60 | 带动 87.00 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 利和兴 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 94.09 | 95.70 | 88.10 | 候选卡位；带动 52.20 |
2 | 风华高科 | 中军 | MLCC | 1 | 88.01 | 95.70 | 93.50 | 带动 87.00 |
3 | 力源信息 | 前排跟风 | MLCC | 1 | 85.95 | 95.70 | 90.50 | 带动 52.20 |
4 | 国瓷材料 | 前排跟风 | MLCC | 1 | 84.28 | 95.70 | 85.90 | 带动 73.90 |
5 | 商络电子 | 前排跟风 | 被动元件概念 | 2 | 83.78 | 90.90 | 90.00 | 带动 40.70 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 利和兴 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 128.44 | 95.70 | 88.10 | 候选卡位；带动 52.20 |
2 | 亨通光电 | 龙头 | 通信线缆及配套 | 3 | 128.00 | 87.10 | 69.70 | 炸板惩罚 1.00；带动 50.00 |
3 | 永鼎股份 | 候选龙头 | 通信线缆及配套 | 3 | 128.00 | 87.10 | 75.20 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
4 | 达利凯普 | 龙头 | MLCC | 1 | 124.08 | 95.70 | 68.20 | 带动 30.40 |
5 | 风华高科 | 中军 | MLCC | 1 | 123.14 | 95.70 | 93.50 | 带动 87.00 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 利和兴 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 57.99 | 95.70 | 88.10 | 候选卡位；带动 52.20 |
2 | 力源信息 | 前排跟风 | MLCC | 1 | 57.92 | 95.70 | 90.50 | 带动 52.20 |
3 | 华锋股份 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 12 | 57.66 | 72.00 | 68.50 | 炸板惩罚 1.00；带动 33.30 |
4 | 中京电子 | 龙头 | 元件 | 10 | 57.43 | 73.00 | 71.30 | 炸板惩罚 2.00；带动 32.80 |
5 | 风华高科 | 中军 | 被动元件概念 | 2 | 56.41 | 90.90 | 92.60 | 带动 59.30 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。