2026-05-18 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-05-18 22:06:10
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-05-18，共 17 个交易日，角色样本 35110 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.factor-rank（多因子排序），T+3 可执行均值2.69%，胜率64.18%，样本67。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
1.07个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 | 多因子排序 | 8.11 | 85 | 75 | 1.12% | 60.00% | 67 | 2.69% | 64.18% | 58 | 2.36% | 55.17% | 95.71% | -4.55% |
2 | 分层过滤器 | 6.77 | 85 | 77 | 1.01% | 50.65% | 68 | 2.15% | 60.29% | 58 | 2.68% | 53.45% | 97.14% | -4.62% |
3 | 当前 v1.0 执行口径 | 5.96 | 85 | 76 | 0.90% | 56.58% | 67 | 1.62% | 62.69% | 58 | 2.99% | 62.07% | 95.71% | -5.16% |
4 | 规则树 | 5.94 | 85 | 78 | 0.98% | 52.56% | 68 | 1.79% | 58.82% | 59 | 3.12% | 57.63% | 97.14% | -4.87% |
5 | 逻辑回归 | 5.79 | 80 | 72 | 1.53% | 58.33% | 62 | 2.19% | 51.61% | 53 | 5.20% | 50.94% | 95.38% | -5.78% |
6 | 打分模型 | 4.98 | 85 | 77 | 0.74% | 49.35% | 68 | 1.65% | 52.94% | 59 | 3.01% | 55.93% | 97.14% | -5.87% |
7 | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 3.86 | 85 | 76 | 0.74% | 55.26% | 67 | 0.72% | 58.21% | 58 | 2.19% | 56.90% | 95.71% | -5.34% |
8 | 简单决策树 | 3.13 | 85 | 76 | 0.72% | 53.95% | 67 | 0.45% | 55.22% | 58 | -0.48% | 51.72% | 95.71% | -5.02% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 1.07 | 1.49 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.53 | -2.39 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| 0.17 | -3.86 | 1 | 否/待观察 |
| 0.57 | -11.07 | -5 | 否/待观察 |
| 0.03 | -9.75 | 1 | 否/待观察 |
| -0.90 | -4.48 | 0 | 否/待观察 |
| -1.17 | -7.46 | 0 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-05-18，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 凡拓数创 | 龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 94.10 | 86.60 | 74.00 | 炸板惩罚 1.00 |
2 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 85.15 | 86.60 | 84.00 | 候选卡位；带动 100.00 |
3 | 理奇智能 | 候选龙头 | 其他自动化设备 | 2 | 80.20 | 76.90 | 94.60 | 候选卡位；带动 3.30 |
4 | 北自科技 | 前排跟风 | 其他自动化设备 | 2 | 78.46 | 76.90 | 89.00 | 炸板惩罚 2.00；带动 30.00 |
5 | 易思维 | 前排跟风 | 其他自动化设备 | 2 | 73.30 | 76.90 | 79.50 | 带动 33.30 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 凡拓数创 | 龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 93.72 | 86.60 | 74.00 | 炸板惩罚 1.00 |
2 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 90.71 | 86.60 | 84.00 | 候选卡位；带动 100.00 |
3 | 中天科技 | 候选龙头 | 通信线缆及配套 | 3 | 89.54 | 76.40 | 81.30 | 候选卡位；带动 27.30 |
4 | 理奇智能 | 候选龙头 | 其他自动化设备 | 2 | 88.94 | 76.90 | 94.60 | 候选卡位；带动 3.30 |
5 | 长盈通 | 龙头 | 通信线缆及配套 | 3 | 88.05 | 76.40 | 63.20 | 炸板惩罚 2.00 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 92.58 | 86.60 | 84.00 | 候选卡位；带动 100.00 |
2 | 凡拓数创 | 龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 86.48 | 86.60 | 74.00 | 炸板惩罚 1.00 |
3 | 永鼎股份 | 中军 | 通信线缆及配套 | 3 | 86.10 | 76.40 | 73.90 | 带动 100.00 |
4 | 罗博特科 | 中军 | 其他自动化设备 | 2 | 85.84 | 76.90 | 79.00 | 带动 80.00 |
5 | 锐翔智能 | 龙头 | 其他自动化设备 | 2 | 85.42 | 76.90 | 78.90 | 带动 3.30 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 212.20 | 86.60 | 84.00 | 候选卡位；带动 100.00 |
2 | 理奇智能 | 候选龙头 | 其他自动化设备 | 2 | 196.50 | 76.90 | 94.60 | 候选卡位；带动 3.30 |
3 | 中天科技 | 候选龙头 | 通信线缆及配套 | 3 | 191.87 | 76.40 | 81.30 | 候选卡位；带动 27.30 |
4 | 锐翔智能 | 龙头 | 其他自动化设备 | 2 | 183.94 | 76.90 | 78.90 | 带动 3.30 |
5 | 凡拓数创 | 龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 179.20 | 86.60 | 74.00 | 炸板惩罚 1.00 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 京能电力 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 10 | 69.78 | 70.60 | 73.00 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
2 | 利仁科技 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 10 | 68.75 | 70.60 | 81.40 | 炸板惩罚 1.00；带动 50.00 |
3 | 北自科技 | 前排跟风 | 其他自动化设备 | 2 | 65.48 | 76.90 | 89.00 | 炸板惩罚 2.00；带动 30.00 |
4 | 长盈通 | 候选龙头 | 历史新高 | 11 | 65.21 | 70.20 | 85.20 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 8.90 |
5 | 中巨芯-U | 龙头 | 电子化学品Ⅱ | 5 | 62.97 | 74.80 | 65.10 | 带动 23.50 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 理奇智能 | 候选龙头 | 其他自动化设备 | 2 | 78.83 | 76.90 | 94.60 | 候选卡位；带动 3.30 |
2 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 78.68 | 86.60 | 84.00 | 候选卡位；带动 100.00 |
3 | 凡拓数创 | 龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 76.72 | 86.60 | 74.00 | 炸板惩罚 1.00 |
4 | 中天科技 | 候选龙头 | 通信线缆及配套 | 3 | 74.52 | 76.40 | 81.30 | 候选卡位；带动 27.30 |
5 | 北自科技 | 前排跟风 | 其他自动化设备 | 2 | 73.48 | 76.90 | 89.00 | 炸板惩罚 2.00；带动 30.00 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 83.64 | 86.60 | 84.00 | 候选卡位；带动 100.00 |
2 | 永鼎股份 | 中军 | 通信线缆及配套 | 3 | 78.14 | 76.40 | 73.90 | 带动 100.00 |
3 | 罗博特科 | 中军 | 其他自动化设备 | 2 | 77.64 | 76.90 | 79.00 | 带动 80.00 |
4 | 凡拓数创 | 龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 77.44 | 86.60 | 74.00 | 炸板惩罚 1.00 |
5 | 锐翔智能 | 龙头 | 其他自动化设备 | 2 | 77.00 | 76.90 | 78.90 | 带动 3.30 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 中天科技 | 候选龙头 | 通信线缆及配套 | 3 | 123.46 | 76.40 | 81.30 | 候选卡位；带动 27.30 |
2 | 风语筑 | 候选龙头 | 其他数字媒体 | 1 | 123.00 | 86.60 | 84.00 | 候选卡位；带动 100.00 |
3 | 罗博特科 | 中军 | 其他自动化设备 | 2 | 119.38 | 76.90 | 79.00 | 带动 80.00 |
4 | 天准科技 | 中军 | 其他自动化设备 | 2 | 119.38 | 76.90 | 77.90 | 带动 33.30 |
5 | 博众精工 | 中军 | 其他自动化设备 | 2 | 119.38 | 76.90 | 75.40 | 带动 60.00 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。