2026-06-10 多信号候选版本对比回测报告
2026-06-10 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-06-10 22:48:26
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-05-18 至 2026-06-10，共 18 个交易日，角色样本 33645 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v1.0-execution（当前 v1.0 执行口径），T+3 可执行均值3.91%，胜率66.22%，样本74。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
0.00个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 10.48 | 90 | 82 | 1.42% | 59.76% | 74 | 3.91% | 66.22% | 64 | 2.41% | 64.06% | 98.67% | -5.33% |
2 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 10.17 | 90 | 82 | 1.13% | 59.76% | 74 | 3.73% | 66.22% | 64 | 2.50% | 64.06% | 98.67% | -5.37% |
3 |
| 多因子排序 | 10.09 | 90 | 78 | 1.97% | 60.26% | 71 | 4.07% | 60.56% | 62 | 1.79% | 56.45% | 95.95% | -5.70% |
4 |
| 分层过滤器 | 9.97 | 90 | 81 | 1.14% | 56.79% | 73 | 4.16% | 57.53% | 62 | 2.00% | 59.68% | 97.33% | -5.95% |
5 |
| 简单决策树 | 9.35 | 90 | 82 | 1.10% | 62.20% | 73 | 3.56% | 61.64% | 63 | 3.34% | 63.49% | 97.33% | -5.55% |
6 |
| 规则树 | 6.86 | 90 | 80 | 0.72% | 58.75% | 72 | 2.92% | 50.00% | 62 | 1.45% | 56.45% | 96.00% | -6.69% |
7 |
| 逻辑回归 | 6.57 | 85 | 76 | 0.92% | 50.00% | 67 | 2.46% | 55.22% | 59 | -0.05% | 50.85% | 98.53% | -7.08% |
8 |
| 打分模型 | 5.98 | 90 | 77 | 0.91% | 49.35% | 70 | 2.24% | 52.86% | 62 | 0.22% | 51.61% | 95.89% | -6.06% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| -0.17 | 0.00 | 0 | 否/待观察 |
| 0.16 | -5.65 | -3 | 否/待观察 |
| 0.26 | -8.68 | -1 | 否/待观察 |
| -0.34 | -4.57 | -1 | 否/待观察 |
| -0.99 | -16.22 | -2 | 否/待观察 |
| -1.45 | -10.99 | -7 | 否/待观察 |
| -1.67 | -13.36 | -4 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-06-10，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 有研新材 | 龙头 | 半导体材料 | 1 | 89.95 | 82.80 | 74.20 | 带动 44.80 |
2 | 天娱数科 | 龙头 | 昨日连板 | 3 | 89.34 | 81.70 | 75.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
3 | 杭氧股份 | 龙头 | 氦气概念 | 2 | 88.06 | 81.90 | 68.30 | 带动 26.70 |
4 | 金安国纪 | 候选龙头 | 昨日连板 | 3 | 87.26 | 81.70 | 56.40 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
5 | 沪硅产业 | 中军 | 半导体材料 | 1 | 86.17 | 82.80 | 81.60 | 带动 69.00 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 | |
1 | 有研新材 | 龙头 | 半导体材料 | 1 | 81.29 | 82.80 | 74.20 | 带动 44.80 |
2 | 天娱数科 | 龙头 | 昨日连板 | 3 | 80.19 | 81.70 | 75.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
3 | 杭氧股份 | 龙头 | 氦气概念 | 2 | 79.42 | 81.90 | 68.30 | 带动 26.70 |
4 | 金安国纪 | 候选龙头 | 昨日连板 | 3 | 78.19 | 81.70 | 56.40 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
5 | 沪硅产业 | 中军 | 半导体材料 | 1 | 77.72 | 82.80 | 81.60 | 带动 69.00 |
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 雅克科技 | 中军 | 半导体材料 | 1 | 98.74 | 82.80 | 77.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 44.80 |
2 | 西安奕材-U | 前排跟风 | 半导体材料 | 1 | 97.74 | 82.80 | 92.10 | 带动 34.50 |
3 | 有研新材 | 龙头 | 半导体材料 | 1 | 96.94 | 82.80 | 74.20 | 带动 44.80 |
4 | 强一股份 | 前排跟风 | 半导体材料 | 1 | 94.92 | 82.80 | 85.60 | 带动 34.50 |
5 | 立昂微 | 中军 | 半导体材料 | 1 | 92.03 | 82.80 | 89.60 | 带动 69.00 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 有研新材 | 龙头 | 半导体材料 | 1 | 92.72 | 82.80 | 74.20 | 带动 44.80 |
2 | 杭氧股份 | 龙头 | 氦气概念 | 2 | 91.99 | 81.90 | 68.30 | 带动 26.70 |
3 | 天娱数科 | 龙头 | 昨日连板 | 3 | 91.46 | 81.70 | 75.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
4 | 沪硅产业 | 中军 | 半导体材料 | 1 | 87.39 | 82.80 | 81.60 | 带动 69.00 |
5 | 和远气体 | 龙头 | 工业气体 | 4 | 87.32 | 80.60 | 70.00 | 带动 29.60 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 天娱数科 | 龙头 | 昨日连板 | 3 | 128.00 | 81.70 | 75.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
2 | 金安国纪 | 候选龙头 | 昨日连板 | 3 | 128.00 | 81.70 | 56.40 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
3 | 有研新材 | 龙头 | 半导体材料 | 1 | 126.96 | 82.80 | 74.20 | 带动 44.80 |
4 | 杭氧股份 | 龙头 | 氦气概念 | 2 | 123.34 | 81.90 | 68.30 | 带动 26.70 |
5 | 阳谷华泰 | 候选龙头 | 橡胶助剂 | 5 | 123.00 | 80.10 | 60.70 | 候选卡位；带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 天娱数科 | 龙头 | 昨日连板 | 3 | 192.98 | 81.70 | 75.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
2 | 有研新材 | 龙头 | 半导体材料 | 1 | 190.56 | 82.80 | 74.20 | 带动 44.80 |
3 | 杭氧股份 | 龙头 | 氦气概念 | 2 | 181.31 | 81.90 | 68.30 | 带动 26.70 |
4 | 金安国纪 | 候选龙头 | 昨日连板 | 3 | 177.62 | 81.70 | 56.40 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
5 | 雅克科技 | 中军 | 半导体材料 | 1 | 139.76 | 82.80 | 77.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 44.80 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 天娱数科 | 龙头 | 昨日连板 | 3 | 61.92 | 81.70 | 75.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
2 | 沪硅产业 | 中军 | 半导体材料 | 1 | 59.91 | 82.80 | 81.60 | 带动 69.00 |
3 | 西安奕材-U | 前排跟风 | 半导体材料 | 1 | 59.49 | 82.80 | 92.10 | 带动 34.50 |
4 | 立昂微 | 中军 | 半导体材料 | 1 | 58.81 | 82.80 | 89.60 | 带动 69.00 |
5 | 中船特气 | 前排跟风 | 半导体材料 | 1 | 57.57 | 82.80 | 81.80 | 带动 31.00 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 西安奕材-U | 前排跟风 | 半导体材料 | 1 | 82.19 | 82.80 | 92.10 | 带动 34.50 |
2 | 立昂微 | 中军 | 半导体材料 | 1 | 77.43 | 82.80 | 89.60 | 带动 69.00 |
3 | 金宏气体 | 中军 | 氦气概念 | 2 | 74.95 | 81.90 | 75.90 | 带动 46.70 |
4 | 中船特气 | 前排跟风 | 半导体材料 | 1 | 74.70 | 82.80 | 81.80 | 带动 31.00 |
5 | 强一股份 | 前排跟风 | 半导体材料 | 1 | 73.17 | 82.80 | 85.60 | 带动 34.50 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。