2026-05-25 多信号候选版本对比回测报告
2026-05-25 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-05-25 21:11:02
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-05-25，共 22 个交易日，角色样本 56525 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.factor-rank（多因子排序），T+3 可执行均值2.58%，胜率60.44%，样本91。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
1.09个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| 多因子排序 | 7.49 | 110 | 101 | 0.58% | 54.46% | 91 | 2.58% | 60.44% | 81 | 1.82% | 55.56% | 95.79% | -4.91% |
2 |
| 逻辑回归 | 5.98 | 105 | 94 | 0.27% | 45.74% | 85 | 2.49% | 49.41% | 75 | 3.74% | 53.33% | 94.44% | -6.75% |
3 |
| 规则树 | 5.59 | 110 | 102 | -0.06% | 45.10% | 92 | 1.67% | 58.70% | 82 | 1.90% | 52.44% | 96.84% | -5.88% |
4 |
| 分层过滤器 | 5.50 | 110 | 101 | 0.30% | 50.50% | 91 | 1.70% | 57.14% | 81 | 2.01% | 51.85% | 95.79% | -5.58% |
5 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 5.38 | 110 | 101 | 0.21% | 48.51% | 91 | 1.49% | 59.34% | 81 | 0.96% | 54.32% | 95.79% | -5.35% |
6 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 4.84 | 110 | 101 | 0.16% | 47.52% | 91 | 1.33% | 57.14% | 81 | 1.37% | 51.85% | 95.79% | -5.44% |
7 |
| 打分模型 | 4.81 | 110 | 102 | -0.09% | 44.12% | 92 | 1.55% | 53.26% | 82 | 1.02% | 48.78% | 96.84% | -5.95% |
8 |
| 简单决策树 | 4.20 | 110 | 102 | 0.64% | 50.98% | 92 | 0.92% | 57.61% | 82 | -0.82% | 48.78% | 96.84% | -5.36% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 1.09 | 1.10 | 0 | 是，进入复核 |
| 1.00 | -9.93 | -6 | 否/待观察 |
| 0.18 | -0.65 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.20 | -2.20 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| -0.17 | -2.20 | 0 | 否/待观察 |
| 0.05 | -6.08 | 1 | 否/待观察 |
| -0.57 | -1.73 | 1 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-05-25，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 甬矽电子 | 候选龙头 | 集成电路封测 | 1 | 99.72 | 86.80 | 84.30 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
2 | 华天科技 | 中军 | 集成电路封测 | 1 | 96.74 | 86.80 | 81.80 | 带动 83.30 |
3 | 通富微电 | 中军 | 集成电路封测 | 1 | 96.67 | 86.80 | 86.50 | 炸板惩罚 2.00；带动 83.30 |
4 | 长电科技 | 龙头 | 集成电路封测 | 1 | 95.60 | 86.80 | 74.60 | 带动 83.30 |
5 | 颀中科技 | 前排跟风 | 集成电路封测 | 1 | 93.69 | 86.80 | 73.90 | 带动 58.30 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 商络电子 | 龙头 | 被动元件 | 15 | 63.61 | 65.90 | 66.80 | 炸板惩罚 2.00 |
2 | 华虹公司 | 龙头 | 集成电路制造 | 3 | 62.53 | 82.80 | 68.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 42.90 |
3 | 达实智能 | 龙头 | 昨日涨停_含一字 | 14 | 62.14 | 67.00 | 74.50 | 炸板惩罚 2.00；带动 36.30 |
4 | 晶方科技 | 前排跟风 | 玻璃基板 | 4 | 62.04 | 82.40 | 89.80 | 炸板惩罚 2.00；带动 45.70 |
5 | 通富微电 | 中军 | 玻璃基板 | 4 | 61.95 | 82.40 | 84.30 | 炸板惩罚 2.00；带动 45.70 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 长电科技 | 龙头 | 集成电路封测 | 1 | 200.50 | 86.80 | 74.60 | 带动 83.30 |
2 | 中芯国际 | 候选龙头 | 集成电路制造 | 3 | 198.09 | 82.80 | 84.20 | 候选卡位；带动 42.90 |
3 | 甬矽电子 | 候选龙头 | 集成电路封测 | 1 | 193.69 | 86.80 | 84.30 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
4 | 华虹公司 | 龙头 | 集成电路制造 | 3 | 185.60 | 82.80 | 68.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 42.90 |
5 | 华天科技 | 中军 | 集成电路封测 | 1 | 141.56 | 86.80 | 81.80 | 带动 83.30 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 长电科技 | 龙头 | 集成电路封测 | 1 | 95.35 | 86.80 | 74.60 | 带动 83.30 |
2 | 甬矽电子 | 候选龙头 | 集成电路封测 | 1 | 93.65 | 86.80 | 84.30 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
3 | 华虹公司 | 龙头 | 集成电路制造 | 3 | 92.50 | 82.80 | 68.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 42.90 |
4 | 中芯国际 | 候选龙头 | 集成电路制造 | 3 | 90.49 | 82.80 | 84.20 | 候选卡位；带动 42.90 |
5 | 华天科技 | 中军 | 集成电路封测 | 1 | 90.06 | 86.80 | 81.80 | 带动 83.30 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 长电科技 | 龙头 | 集成电路封测 | 1 | 94.68 | 86.80 | 74.60 | 带动 83.30 |
2 | 华天科技 | 中军 | 集成电路封测 | 1 | 88.96 | 86.80 | 81.80 | 带动 83.30 |
3 | 华虹公司 | 龙头 | 集成电路制造 | 3 | 88.88 | 82.80 | 68.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 42.90 |
4 | 晶方科技 | 中军 | 集成电路封测 | 1 | 88.60 | 86.80 | 70.80 | 炸板惩罚 2.00；带动 83.30 |
5 | 通富微电 | 中军 | 集成电路封测 | 1 | 88.60 | 86.80 | 86.50 | 炸板惩罚 2.00；带动 83.30 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 长电科技 | 龙头 | 集成电路封测 | 1 | 86.23 | 86.80 | 74.60 | 带动 83.30 |
2 | 华天科技 | 中军 | 集成电路封测 | 1 | 80.73 | 86.80 | 81.80 | 带动 83.30 |
3 | 晶方科技 | 中军 | 集成电路封测 | 1 | 80.33 | 86.80 | 70.80 | 炸板惩罚 2.00；带动 83.30 |
4 | 通富微电 | 中军 | 集成电路封测 | 1 | 80.33 | 86.80 | 86.50 | 炸板惩罚 2.00；带动 83.30 |
5 | 华虹公司 | 龙头 | 集成电路制造 | 3 | 80.00 | 82.80 | 68.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 42.90 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 甬矽电子 | 候选龙头 | 集成电路封测 | 1 | 90.36 | 86.80 | 84.30 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
2 | 中芯国际 | 候选龙头 | 集成电路制造 | 3 | 85.02 | 82.80 | 84.20 | 候选卡位；带动 42.90 |
3 | 长电科技 | 龙头 | 集成电路封测 | 1 | 83.37 | 86.80 | 74.60 | 带动 83.30 |
4 | 华工科技 | 候选龙头 | 玻璃基板 | 4 | 82.83 | 82.40 | 82.90 | 候选卡位；带动 45.70 |
5 | 晶方科技 | 中军 | 集成电路封测 | 1 | 81.80 | 86.80 | 70.80 | 炸板惩罚 2.00；带动 83.30 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 长电科技 | 龙头 | 集成电路封测 | 1 | 134.66 | 86.80 | 74.60 | 带动 83.30 |
2 | 华虹公司 | 龙头 | 集成电路制造 | 3 | 126.58 | 82.80 | 68.60 | 炸板惩罚 2.00；带动 42.90 |
3 | 中芯国际 | 候选龙头 | 集成电路制造 | 3 | 126.58 | 82.80 | 84.20 | 候选卡位；带动 42.90 |
4 | 甬矽电子 | 候选龙头 | 集成电路封测 | 1 | 123.00 | 86.80 | 84.30 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 25.00 |
5 | 华天科技 | 中军 | 集成电路封测 | 1 | 121.36 | 86.80 | 81.80 | 带动 83.30 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。