2026-05-29 多信号候选版本对比回测报告
2026-05-29 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-05-29 22:57:57
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-05-29，共 26 个交易日，角色样本 72666 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.logreg（逻辑回归），T+3 可执行均值1.44%，胜率46.15%，样本104。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
1.44个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| 逻辑回归 | 3.72 | 125 | 113 | 0.62% | 51.33% | 104 | 1.44% | 46.15% | 94 | 1.31% | 46.81% | 94.55% | -7.09% |
2 |
| 多因子排序 | 3.70 | 130 | 120 | 0.03% | 47.50% | 110 | 0.96% | 52.73% | 100 | 1.17% | 52.00% | 95.65% | -5.75% |
3 |
| 分层过滤器 | 3.46 | 130 | 120 | 0.62% | 50.00% | 111 | 0.85% | 52.25% | 101 | 1.66% | 50.50% | 96.52% | -5.91% |
4 |
| 规则树 | 3.18 | 130 | 121 | 0.38% | 45.45% | 112 | 0.77% | 50.89% | 102 | 1.65% | 50.98% | 97.39% | -6.17% |
5 |
| 简单决策树 | 2.58 | 130 | 121 | 1.03% | 52.07% | 112 | 0.31% | 52.68% | 102 | -0.42% | 48.04% | 97.39% | -5.64% |
6 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 1.83 | 130 | 120 | 0.32% | 49.17% | 111 | -0.01% | 51.35% | 101 | 0.01% | 48.51% | 96.52% | -5.91% |
7 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 1.47 | 130 | 120 | 0.18% | 46.67% | 111 | -0.15% | 50.45% | 101 | 0.30% | 47.52% | 96.52% | -6.04% |
8 |
| 打分模型 | 1.38 | 130 | 121 | -0.30% | 38.84% | 112 | 0.10% | 45.54% | 102 | 0.06% | 45.10% | 97.39% | -6.62% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 1.44 | -5.20 | -7 | 否/待观察 |
| 0.96 | 1.38 | -1 | 是，进入复核 |
| 0.86 | 0.90 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.78 | -0.46 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.31 | 1.33 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| -0.14 | -0.90 | 0 | 否/待观察 |
| 0.11 | -5.82 | 1 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-05-29，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | C长进 | 候选龙头 | 通信线缆及配套 | 14 | 62.74 | 69.00 | 75.60 | 候选卡位；带动 16.70 |
2 | 华能蒙电 | 前排跟风 | 火力发电 | 2 | 60.09 | 83.80 | 83.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 39.40 |
3 | 华能国际 | 前排跟风 | 火力发电 | 2 | 58.37 | 83.80 | 81.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 36.40 |
4 | 亨通光电 | 龙头 | 通信线缆及配套 | 14 | 58.16 | 69.00 | 63.70 | 带动 25.00 |
5 | 华电辽能 | 中军 | 火力发电 | 2 | 56.79 | 83.80 | 80.20 | 带动 69.70 |
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 步步高 | 龙头 | 超市 | 1 | 96.98 | 85.60 | 79.50 | 带动 50.00 |
2 | 三江购物 | 候选龙头 | 超市 | 1 | 92.14 | 85.60 | 54.70 | 候选卡位；带动 50.00 |
3 | 中百集团 | 前排跟风 | 超市 | 1 | 89.93 | 85.60 | 80.60 | 带动 83.30 |
4 | 永辉超市 | 中军 | 超市 | 1 | 89.30 | 85.60 | 82.70 | 带动 100.00 |
5 | 华电能源 | 中军 | 火力发电 | 2 | 88.28 | 83.80 | 81.00 | 炸板惩罚 2.00；带动 36.40 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 晋控电力 | 龙头 | 火力发电 | 2 | 94.83 | 83.80 | 77.00 | 带动 36.40 |
2 | 步步高 | 龙头 | 超市 | 1 | 94.23 | 85.60 | 79.50 | 带动 50.00 |
3 | 三江购物 | 候选龙头 | 超市 | 1 | 91.41 | 85.60 | 54.70 | 候选卡位；带动 50.00 |
4 | 大唐发电 | 中军 | 火力发电 | 2 | 89.70 | 83.80 | 87.20 | 带动 48.50 |
5 | 中国中免 | 龙头 | 旅游零售Ⅲ | 3 | 88.57 | 77.20 | 63.30 | - |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 步步高 | 龙头 | 超市 | 1 | 196.10 | 85.60 | 79.50 | 带动 50.00 |
2 | 晋控电力 | 龙头 | 火力发电 | 2 | 190.70 | 83.80 | 77.00 | 带动 36.40 |
3 | 珠免集团 | 候选龙头 | 旅游零售Ⅲ | 3 | 188.92 | 77.20 | 54.90 | 候选卡位；带动 100.00 |
4 | 三江购物 | 候选龙头 | 超市 | 1 | 176.26 | 85.60 | 54.70 | 候选卡位；带动 50.00 |
5 | 中国中免 | 龙头 | 旅游零售Ⅲ | 3 | 170.64 | 77.20 | 63.30 | - |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 步步高 | 龙头 | 超市 | 1 | 128.00 | 85.60 | 79.50 | 带动 50.00 |
2 | 三江购物 | 候选龙头 | 超市 | 1 | 128.00 | 85.60 | 54.70 | 候选卡位；带动 50.00 |
3 | 晋控电力 | 龙头 | 火力发电 | 2 | 125.28 | 83.80 | 77.00 | 带动 36.40 |
4 | 珠免集团 | 候选龙头 | 旅游零售Ⅱ | 4 | 123.00 | 77.20 | 54.90 | 候选卡位；带动 100.00 |
5 | 永辉超市 | 中军 | 超市 | 1 | 121.12 | 85.60 | 82.70 | 带动 100.00 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 步步高 | 龙头 | 超市 | 1 | 91.20 | 85.60 | 79.50 | 带动 50.00 |
2 | 晋控电力 | 龙头 | 火力发电 | 2 | 90.93 | 83.80 | 77.00 | 带动 36.40 |
3 | 珠免集团 | 候选龙头 | 旅游零售Ⅲ | 3 | 89.90 | 77.20 | 54.90 | 候选卡位；带动 100.00 |
4 | 永辉超市 | 中军 | 超市 | 1 | 89.48 | 85.60 | 82.70 | 带动 100.00 |
5 | XD国光连 | 中军 | 超市 | 1 | 89.48 | 85.60 | 57.80 | 带动 100.00 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 步步高 | 龙头 | 超市 | 1 | 82.45 | 85.60 | 79.50 | 带动 50.00 |
2 | 永辉超市 | 中军 | 超市 | 1 | 80.95 | 85.60 | 82.70 | 带动 100.00 |
3 | XD国光连 | 中军 | 超市 | 1 | 80.95 | 85.60 | 57.80 | 带动 100.00 |
4 | 珠免集团 | 候选龙头 | 旅游零售Ⅲ | 3 | 80.62 | 77.20 | 54.90 | 候选卡位；带动 100.00 |
5 | 三江购物 | 候选龙头 | 超市 | 1 | 80.45 | 85.60 | 54.70 | 候选卡位；带动 50.00 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 步步高 | 龙头 | 超市 | 1 | 82.56 | 85.60 | 79.50 | 带动 50.00 |
2 | 大唐发电 | 中军 | 火力发电 | 2 | 81.02 | 83.80 | 87.20 | 带动 48.50 |
3 | 永辉超市 | 中军 | 超市 | 1 | 80.80 | 85.60 | 82.70 | 带动 100.00 |
4 | 中百集团 | 前排跟风 | 超市 | 1 | 80.66 | 85.60 | 80.60 | 带动 83.30 |
5 | 华能蒙电 | 前排跟风 | 火力发电 | 2 | 79.45 | 83.80 | 83.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 39.40 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。