2026-06-01 多信号候选版本对比回测报告
2026-06-01 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-06-01 18:57:33
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-06-01，共 27 个交易日，角色样本 79499 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.factor-rank（多因子排序），T+3 可执行均值0.91%，胜率54.78%，样本115。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
0.41个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| 多因子排序 | 3.82 | 135 | 125 | 0.09% | 49.60% | 115 | 0.91% | 54.78% | 105 | 0.66% | 50.48% | 95.83% | -5.74% |
2 |
| 规则树 | 3.82 | 135 | 125 | 0.03% | 46.40% | 116 | 1.04% | 52.59% | 107 | 1.09% | 50.47% | 96.67% | -6.12% |
3 |
| 分层过滤器 | 3.81 | 135 | 124 | 0.29% | 48.39% | 115 | 0.96% | 53.91% | 106 | 0.65% | 50.00% | 95.83% | -5.93% |
4 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 3.16 | 135 | 125 | 0.36% | 51.20% | 115 | 0.50% | 55.65% | 106 | 0.40% | 50.94% | 95.83% | -5.81% |
5 |
| 简单决策树 | 3.05 | 135 | 126 | 0.82% | 51.59% | 116 | 0.40% | 56.03% | 107 | -0.68% | 49.53% | 96.67% | -5.72% |
6 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 2.67 | 135 | 125 | 0.21% | 48.80% | 115 | 0.33% | 53.91% | 106 | 0.56% | 50.00% | 95.83% | -5.94% |
7 |
| 打分模型 | 1.87 | 135 | 127 | -0.28% | 40.94% | 117 | 0.29% | 47.01% | 108 | -0.34% | 44.44% | 97.50% | -6.59% |
8 |
| 逻辑回归 | 1.87 | 130 | 117 | 0.40% | 48.72% | 108 | 0.62% | 42.59% | 99 | -0.34% | 40.40% | 93.91% | -7.14% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 0.41 | -0.87 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.54 | -3.07 | 1 | 否/待观察 |
| 0.46 | -1.74 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| -0.10 | 0.38 | 1 | 否/待观察 |
| -0.17 | -1.74 | 0 | 否/待观察 |
| -0.21 | -8.64 | 2 | 否/待观察 |
| 0.12 | -13.06 | -7 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-06-01，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 视觉中国 | 龙头 | 图片媒体 | 1 | 91.89 | 80.60 | 73.00 | - |
2 | 软通动力 | 龙头 | 华为欧拉 | 2 | 77.75 | 78.50 | 76.70 | 带动 7.10 |
3 | 诚迈科技 | 前排跟风 | 华为欧拉 | 2 | 75.86 | 78.50 | 86.50 | 带动 42.90 |
4 | 润和软件 | 候选龙头 | 华为欧拉 | 2 | 74.88 | 78.50 | 80.70 | 候选卡位；带动 21.40 |
5 | 辽宁能源 | 龙头 | 焦煤 | 3 | 72.20 | 78.40 | 82.10 | 带动 66.70 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 辽宁能源 | 龙头 | 焦煤 | 3 | 202.36 | 78.40 | 82.10 | 带动 66.70 |
2 | 潞安环能 | 候选龙头 | 焦煤 | 3 | 200.75 | 78.40 | 80.10 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 66.70 |
3 | 润和软件 | 候选龙头 | 华为欧拉 | 2 | 189.91 | 78.50 | 80.70 | 候选卡位；带动 21.40 |
4 | 软通动力 | 龙头 | 华为欧拉 | 2 | 183.14 | 78.50 | 76.70 | 带动 7.10 |
5 | 视觉中国 | 龙头 | 图片媒体 | 1 | 178.40 | 80.60 | 73.00 | - |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 视觉中国 | 龙头 | 图片媒体 | 1 | 92.54 | 80.60 | 73.00 | - |
2 | 辽宁能源 | 龙头 | 焦煤 | 3 | 91.23 | 78.40 | 82.10 | 带动 66.70 |
3 | 软通动力 | 龙头 | 华为欧拉 | 2 | 89.92 | 78.50 | 76.70 | 带动 7.10 |
4 | 潞安环能 | 候选龙头 | 焦煤 | 3 | 89.51 | 78.40 | 80.10 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 66.70 |
5 | 润和软件 | 候选龙头 | 华为欧拉 | 2 | 87.85 | 78.50 | 80.70 | 候选卡位；带动 21.40 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 辽宁能源 | 龙头 | 焦煤 | 3 | 90.32 | 78.40 | 82.10 | 带动 66.70 |
2 | 潞安环能 | 候选龙头 | 焦煤 | 3 | 87.88 | 78.40 | 80.10 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 66.70 |
3 | 山西焦煤 | 中军 | 焦煤 | 3 | 87.27 | 78.40 | 80.00 | 带动 100.00 |
4 | 淮北矿业 | 中军 | 焦煤 | 3 | 87.27 | 78.40 | 72.90 | 带动 100.00 |
5 | 视觉中国 | 龙头 | 图片媒体 | 1 | 86.06 | 80.60 | 73.00 | - |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 辽宁能源 | 龙头 | 焦煤 | 3 | 131.34 | 78.40 | 82.10 | 带动 66.70 |
2 | 潞安环能 | 候选龙头 | 焦煤 | 3 | 131.34 | 78.40 | 80.10 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 66.70 |
3 | 润和软件 | 候选龙头 | 华为欧拉 | 2 | 122.28 | 78.50 | 80.70 | 候选卡位；带动 21.40 |
4 | 中国软件 | 中军 | 华为欧拉 | 2 | 119.70 | 78.50 | 72.70 | 带动 71.40 |
5 | 拓维信息 | 中军 | 华为欧拉 | 2 | 119.70 | 78.50 | 83.00 | 带动 92.90 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 辽宁能源 | 龙头 | 焦煤 | 3 | 81.74 | 78.40 | 82.10 | 带动 66.70 |
2 | 潞安环能 | 候选龙头 | 焦煤 | 3 | 79.34 | 78.40 | 80.10 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 66.70 |
3 | 山西焦煤 | 中军 | 焦煤 | 3 | 78.91 | 78.40 | 80.00 | 带动 100.00 |
4 | 淮北矿业 | 中军 | 焦煤 | 3 | 78.91 | 78.40 | 72.90 | 带动 100.00 |
5 | 视觉中国 | 龙头 | 图片媒体 | 1 | 77.43 | 80.60 | 73.00 | - |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 潞安环能 | 候选龙头 | 焦煤 | 3 | 83.21 | 78.40 | 80.10 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 66.70 |
2 | 润和软件 | 候选龙头 | 华为欧拉 | 2 | 76.72 | 78.50 | 80.70 | 候选卡位；带动 21.40 |
3 | 新集能源 | 候选龙头 | 煤炭 | 7 | 76.69 | 74.60 | 91.60 | 候选卡位；带动 60.60 |
4 | 辽宁能源 | 龙头 | 焦煤 | 3 | 75.84 | 78.40 | 82.10 | 带动 66.70 |
5 | 久其软件 | 候选龙头 | 快手概念 | 4 | 74.86 | 77.20 | 87.10 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 18.80 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 易点天下 | 前排跟风 | 营销代理 | 12 | 55.56 | 70.80 | 93.60 | 带动 34.60 |
2 | 蓝色光标 | 前排跟风 | 虚拟数字人 | 14 | 53.86 | 70.30 | 94.20 | 带动 39.80 |
3 | 天地在线 | 龙头 | Web3.0 | 6 | 52.33 | 74.60 | 84.70 | 带动 29.20 |
4 | 引力传媒 | 龙头 | 快手概念 | 4 | 52.24 | 77.20 | 72.20 | 炸板惩罚 1.00；带动 18.80 |
5 | 捷成股份 | 前排跟风 | Web3.0 | 6 | 50.97 | 74.60 | 85.80 | 带动 47.90 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。