2026-05-20 多信号候选版本对比回测报告
2026-05-20 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-05-20 22:59:47
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-05-20，共 19 个交易日，角色样本 43832 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.factor-rank（多因子排序），T+3 可执行均值2.36%，胜率60.53%，样本76。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
0.53个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| 多因子排序 | 7.07 | 95 | 86 | 1.13% | 59.30% | 76 | 2.36% | 60.53% | 67 | 0.86% | 49.25% | 95.00% | -5.00% |
2 |
| 分层过滤器 | 6.54 | 95 | 87 | 0.97% | 51.72% | 77 | 2.18% | 58.44% | 68 | 2.56% | 52.94% | 96.25% | -5.25% |
3 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 6.11 | 95 | 86 | 1.21% | 58.14% | 76 | 1.83% | 60.53% | 67 | 2.31% | 55.22% | 95.00% | -4.99% |
4 |
| 逻辑回归 | 5.92 | 90 | 82 | 1.23% | 53.66% | 73 | 2.38% | 49.32% | 63 | 3.30% | 47.62% | 97.33% | -6.01% |
5 |
| 规则树 | 5.85 | 95 | 87 | 0.95% | 49.43% | 77 | 1.81% | 58.44% | 68 | 2.69% | 52.94% | 96.25% | -5.42% |
6 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 4.50 | 95 | 86 | 0.86% | 54.65% | 76 | 1.24% | 55.26% | 67 | 2.20% | 50.75% | 95.00% | -5.29% |
7 |
| 打分模型 | 2.90 | 95 | 88 | 0.31% | 47.73% | 78 | 0.76% | 48.72% | 68 | 1.07% | 45.59% | 97.50% | -6.47% |
8 |
| 简单决策树 | 2.35 | 95 | 86 | 1.20% | 54.65% | 76 | 0.20% | 52.63% | 67 | -0.89% | 44.78% | 95.00% | -5.38% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 0.53 | 0.00 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.35 | -2.08 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| 0.55 | -11.21 | -3 | 否/待观察 |
| -0.02 | -2.08 | 1 | 否/待观察 |
| -0.58 | -5.26 | 0 | 否/待观察 |
| -1.07 | -11.81 | 2 | 否/待观察 |
| -1.63 | -7.89 | 0 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-05-20，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 寒武纪 | 中军 | 先进封装 | 1 | 99.58 | 90.00 | 84.30 | 带动 36.40 |
2 | 利扬芯片 | 候选龙头 | 先进封装 | 1 | 97.53 | 90.00 | 81.20 | 候选卡位；带动 21.20 |
3 | 蓝箭电子 | 前排跟风 | 先进封装 | 1 | 95.99 | 90.00 | 79.10 | 带动 48.50 |
4 | 长电科技 | 中军 | 先进封装 | 1 | 93.05 | 90.00 | 84.00 | 带动 54.50 |
5 | 芯原股份 | 龙头 | 先进封装 | 1 | 93.01 | 90.00 | 60.80 | 带动 15.20 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 芯原股份 | 龙头 | 先进封装 | 1 | 95.91 | 90.00 | 60.80 | 带动 15.20 |
2 | 晶方科技 | 龙头 | 集成电路封测 | 2 | 94.52 | 88.40 | 76.20 | 带动 41.70 |
3 | 中微公司 | 龙头 | 高带宽内存 | 3 | 93.88 | 86.60 | 63.00 | 带动 25.90 |
4 | 利扬芯片 | 候选龙头 | 先进封装 | 1 | 93.17 | 90.00 | 81.20 | 候选卡位；带动 21.20 |
5 | 长电科技 | 候选龙头 | 集成电路封测 | 2 | 92.33 | 88.40 | 84.20 | 候选卡位；带动 41.70 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 晶方科技 | 龙头 | 集成电路封测 | 2 | 92.25 | 88.40 | 76.20 | 带动 41.70 |
2 | 中微公司 | 龙头 | 高带宽内存 | 3 | 90.69 | 86.60 | 63.00 | 带动 25.90 |
3 | 芯原股份 | 龙头 | 先进封装 | 1 | 90.48 | 90.00 | 60.80 | 带动 15.20 |
4 | 长电科技 | 候选龙头 | 集成电路封测 | 2 | 90.17 | 88.40 | 84.20 | 候选卡位；带动 41.70 |
5 | 通富微电 | 中军 | 先进封装 | 1 | 89.36 | 90.00 | 82.00 | 带动 72.70 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 中船特气 | 候选龙头 | 半导体材料 | 10 | 64.44 | 79.30 | 81.80 | 候选卡位；带动 17.90 |
2 | 兆易创新 | 龙头 | 半导体 | 11 | 63.31 | 79.20 | 77.00 | 带动 22.90 |
3 | 拓荆科技 | 龙头 | 半导体设备 | 8 | 62.06 | 82.90 | 60.90 | 带动 28.60 |
4 | 长电科技 | 前排跟风 | 半导体 | 11 | 61.96 | 79.20 | 91.20 | 带动 25.70 |
5 | 沪硅产业 | 候选龙头 | 中芯概念 | 4 | 61.94 | 85.30 | 93.20 | 候选卡位；带动 1.50 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 长电科技 | 候选龙头 | 集成电路封测 | 2 | 197.79 | 88.40 | 84.20 | 候选卡位；带动 41.70 |
2 | 晶方科技 | 龙头 | 集成电路封测 | 2 | 191.39 | 88.40 | 76.20 | 带动 41.70 |
3 | 利扬芯片 | 候选龙头 | 先进封装 | 1 | 190.26 | 90.00 | 81.20 | 候选卡位；带动 21.20 |
4 | 赛腾股份 | 候选龙头 | 高带宽内存 | 3 | 189.11 | 86.60 | 78.30 | 候选卡位；带动 25.90 |
5 | 中微公司 | 龙头 | 高带宽内存 | 3 | 176.88 | 86.60 | 63.00 | 带动 25.90 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 晶方科技 | 龙头 | 集成电路封测 | 2 | 83.38 | 88.40 | 76.20 | 带动 41.70 |
2 | 中微公司 | 龙头 | 高带宽内存 | 3 | 81.85 | 86.60 | 63.00 | 带动 25.90 |
3 | 芯原股份 | 龙头 | 先进封装 | 1 | 81.60 | 90.00 | 60.80 | 带动 15.20 |
4 | 长电科技 | 候选龙头 | 集成电路封测 | 2 | 81.38 | 88.40 | 84.20 | 候选卡位；带动 41.70 |
5 | 通富微电 | 中军 | 先进封装 | 1 | 80.70 | 90.00 | 82.00 | 带动 72.70 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 利扬芯片 | 候选龙头 | 先进封装 | 1 | 90.29 | 90.00 | 81.20 | 候选卡位；带动 21.20 |
2 | 长电科技 | 候选龙头 | 集成电路封测 | 2 | 85.74 | 88.40 | 84.20 | 候选卡位；带动 41.70 |
3 | 赛腾股份 | 候选龙头 | 高带宽内存 | 3 | 83.12 | 86.60 | 78.30 | 候选卡位；带动 25.90 |
4 | 沪硅产业 | 候选龙头 | 中芯概念 | 4 | 81.85 | 85.30 | 93.20 | 候选卡位；带动 1.50 |
5 | 寒武纪 | 中军 | 先进封装 | 1 | 81.60 | 90.00 | 84.30 | 带动 36.40 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 晶方科技 | 龙头 | 集成电路封测 | 2 | 126.34 | 88.40 | 76.20 | 带动 41.70 |
2 | 长电科技 | 候选龙头 | 集成电路封测 | 2 | 126.34 | 88.40 | 84.20 | 候选卡位；带动 41.70 |
3 | 中微公司 | 龙头 | 高带宽内存 | 3 | 123.18 | 86.60 | 63.00 | 带动 25.90 |
4 | 赛腾股份 | 候选龙头 | 高带宽内存 | 3 | 123.18 | 86.60 | 78.30 | 候选卡位；带动 25.90 |
5 | 利扬芯片 | 候选龙头 | 先进封装 | 1 | 122.24 | 90.00 | 81.20 | 候选卡位；带动 21.20 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。