2026-06-16 多信号候选版本对比回测报告
2026-06-16 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-06-16 22:38:28
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-05-18 至 2026-06-16，共 22 个交易日，角色样本 49706 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.factor-rank（多因子排序），T+3 可执行均值3.88%，胜率63.33%，样本90。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
0.90个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| 多因子排序 | 10.10 | 110 | 100 | 2.50% | 63.00% | 90 | 3.88% | 63.33% | 80 | 0.92% | 52.50% | 95.74% | -5.05% |
2 |
| 分层过滤器 | 9.27 | 110 | 101 | 0.86% | 52.48% | 91 | 3.70% | 59.34% | 80 | 0.94% | 53.75% | 96.81% | -6.19% |
3 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 8.82 | 110 | 101 | 1.29% | 58.42% | 91 | 3.22% | 62.64% | 81 | 1.40% | 59.26% | 96.81% | -5.57% |
4 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 8.22 | 110 | 101 | 1.16% | 57.43% | 91 | 2.97% | 61.54% | 81 | 1.06% | 58.02% | 96.81% | -5.84% |
5 |
| 简单决策树 | 8.20 | 110 | 101 | 1.11% | 61.39% | 92 | 2.99% | 60.87% | 82 | 2.43% | 59.76% | 96.84% | -5.72% |
6 |
| 规则树 | 7.69 | 110 | 102 | 0.58% | 55.88% | 91 | 3.04% | 56.04% | 80 | 0.95% | 55.00% | 96.81% | -6.69% |
7 |
| 打分模型 | 6.07 | 110 | 100 | 1.03% | 52.00% | 90 | 2.09% | 56.67% | 80 | -0.09% | 51.25% | 95.74% | -6.31% |
8 |
| 逻辑回归 | 4.19 | 105 | 98 | 1.48% | 56.12% | 87 | 1.32% | 51.72% | 77 | -0.99% | 45.45% | 98.86% | -6.99% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 0.90 | 1.79 | -1 | 是，进入复核 |
| 0.72 | -2.20 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.25 | 1.10 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| 0.01 | -0.67 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.07 | -5.49 | 0 | 否/待观察 |
| -0.88 | -4.87 | -1 | 否/待观察 |
| -1.65 | -9.81 | -4 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-06-16，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 盛龙股份 | 龙头 | 钼 | 1 | 106.85 | 84.00 | 79.30 | - |
2 | 金钼股份 | 候选龙头 | 钼 | 1 | 84.20 | 84.00 | 86.30 | 候选卡位；带动 100.00 |
3 | 宏和科技 | 中军 | 玻纤制造 | 3 | 74.60 | 80.80 | 75.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 57.10 |
4 | 盛和资源 | 龙头 | 稀土 | 2 | 74.54 | 80.90 | 64.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 33.30 |
5 | 中材科技 | 中军 | 玻纤制造 | 3 | 74.21 | 80.80 | 68.80 | 炸板惩罚 2.00；带动 57.10 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 盛龙股份 | 龙头 | 钼 | 1 | 93.10 | 84.00 | 79.30 | - |
2 | 国际复材 | 龙头 | 玻纤制造 | 3 | 93.05 | 80.80 | 68.00 | 带动 57.10 |
3 | 盛和资源 | 龙头 | 稀土 | 2 | 91.44 | 80.90 | 64.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 33.30 |
4 | 金钼股份 | 候选龙头 | 钼 | 1 | 90.97 | 84.00 | 86.30 | 候选卡位；带动 100.00 |
5 | 中国稀土 | 候选龙头 | 稀土 | 2 | 90.09 | 80.90 | 59.50 | 候选卡位；带动 100.00 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 金钼股份 | 候选龙头 | 钼 | 1 | 83.84 | 84.00 | 86.30 | 候选卡位；带动 100.00 |
2 | 中国稀土 | 候选龙头 | 稀土 | 2 | 82.92 | 80.90 | 59.50 | 候选卡位；带动 100.00 |
3 | 国际复材 | 龙头 | 玻纤制造 | 3 | 82.20 | 80.80 | 68.00 | 带动 57.10 |
4 | 山东玻纤 | 候选龙头 | 玻纤制造 | 3 | 80.00 | 80.80 | 68.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 57.10 |
5 | 北方稀土 | 中军 | 稀土 | 2 | 79.42 | 80.90 | 90.10 | 带动 100.00 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 金钼股份 | 候选龙头 | 钼 | 1 | 92.62 | 84.00 | 86.30 | 候选卡位；带动 100.00 |
2 | 中国稀土 | 候选龙头 | 稀土 | 2 | 91.48 | 80.90 | 59.50 | 候选卡位；带动 100.00 |
3 | 国际复材 | 龙头 | 玻纤制造 | 3 | 90.51 | 80.80 | 68.00 | 带动 57.10 |
4 | 山东玻纤 | 候选龙头 | 玻纤制造 | 3 | 88.25 | 80.80 | 68.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 57.10 |
5 | 盛和资源 | 龙头 | 稀土 | 2 | 87.86 | 80.90 | 64.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 33.30 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 国际复材 | 龙头 | 玻纤制造 | 3 | 129.42 | 80.80 | 68.00 | 带动 57.10 |
2 | 山东玻纤 | 候选龙头 | 玻纤制造 | 3 | 129.42 | 80.80 | 68.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 57.10 |
3 | 盛和资源 | 龙头 | 稀土 | 2 | 124.66 | 80.90 | 64.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 33.30 |
4 | 金钼股份 | 候选龙头 | 钼 | 1 | 123.00 | 84.00 | 86.30 | 候选卡位；带动 100.00 |
5 | 中国稀土 | 候选龙头 | 稀土 | 2 | 123.00 | 80.90 | 59.50 | 候选卡位；带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 金钼股份 | 候选龙头 | 钼 | 1 | 214.04 | 84.00 | 86.30 | 候选卡位；带动 100.00 |
2 | 中国稀土 | 候选龙头 | 稀土 | 2 | 192.60 | 80.90 | 59.50 | 候选卡位；带动 100.00 |
3 | 国际复材 | 龙头 | 玻纤制造 | 3 | 188.68 | 80.80 | 68.00 | 带动 57.10 |
4 | 山东玻纤 | 候选龙头 | 玻纤制造 | 3 | 188.68 | 80.80 | 68.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 57.10 |
5 | 盛龙股份 | 龙头 | 钼 | 1 | 183.44 | 84.00 | 79.30 | - |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 金钼股份 | 候选龙头 | 钼 | 1 | 87.01 | 84.00 | 86.30 | 候选卡位；带动 100.00 |
2 | 山东玻纤 | 候选龙头 | 玻纤制造 | 3 | 80.63 | 80.80 | 68.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 57.10 |
3 | 中国稀土 | 候选龙头 | 稀土 | 2 | 77.71 | 80.90 | 59.50 | 候选卡位；带动 100.00 |
4 | 中国巨石 | 中军 | 玻纤制造 | 3 | 76.89 | 80.80 | 92.30 | 带动 57.10 |
5 | 翔鹭钨业 | 候选龙头 | 钨 | 4 | 76.86 | 78.70 | 50.10 | 候选卡位；带动 66.70 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 盛龙股份 | 龙头 | 钼 | 1 | 61.41 | 84.00 | 79.30 | - |
2 | 金钼股份 | 候选龙头 | 钼 | 1 | 56.87 | 84.00 | 86.30 | 候选卡位；带动 100.00 |
3 | 长进光子 | 龙头 | 通信线缆及配套 | 5 | 55.32 | 77.80 | 75.60 | 带动 16.70 |
4 | 太辰光 | 前排跟风 | 历史新高 | 11 | 54.49 | 72.60 | 96.30 | 带动 16.70 |
5 | 国际复材 | 前排跟风 | PCB | 6 | 53.90 | 76.20 | 95.20 | 带动 22.50 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。