2026-06-03 多信号候选版本对比回测报告
2026-06-03 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-06-03 21:14:10
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-06-03，共 29 个交易日，角色样本 86767 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.factor-rank（多因子排序），T+3 可执行均值2.28%，胜率57.94%，样本126。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
0.97个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| 多因子排序 | 6.67 | 145 | 136 | 0.14% | 49.26% | 126 | 2.28% | 57.94% | 116 | 2.13% | 52.59% | 96.92% | -5.43% |
2 |
| 分层过滤器 | 5.60 | 145 | 135 | 0.43% | 48.89% | 125 | 1.79% | 56.80% | 115 | 1.31% | 50.43% | 96.15% | -5.86% |
3 |
| 规则树 | 5.27 | 145 | 135 | 0.15% | 47.41% | 125 | 1.71% | 55.20% | 115 | 1.31% | 51.30% | 96.15% | -6.20% |
4 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 4.79 | 145 | 135 | 0.44% | 51.11% | 125 | 1.31% | 56.80% | 115 | 0.90% | 52.17% | 96.15% | -5.46% |
5 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 4.47 | 145 | 135 | 0.35% | 48.89% | 125 | 1.19% | 56.00% | 115 | 1.36% | 52.17% | 96.15% | -5.57% |
6 |
| 简单决策树 | 3.31 | 145 | 135 | 0.55% | 52.59% | 125 | 0.64% | 54.40% | 115 | -0.56% | 49.57% | 96.15% | -5.64% |
7 |
| 逻辑回归 | 3.09 | 140 | 129 | 0.40% | 49.61% | 119 | 1.20% | 44.54% | 109 | -0.02% | 41.28% | 95.20% | -7.44% |
8 |
| 打分模型 | 2.56 | 145 | 137 | -0.20% | 43.80% | 127 | 0.57% | 48.82% | 117 | 0.02% | 43.59% | 97.69% | -6.67% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 0.97 | 1.14 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.48 | 0.00 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.41 | -1.60 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| -0.12 | -0.80 | 0 | 否/待观察 |
| -0.67 | -2.40 | 0 | 否/待观察 |
| -0.11 | -12.26 | -6 | 否/待观察 |
| -0.74 | -7.98 | 2 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-06-03，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 中钨高新 | 龙头 | 钨 | 1 | 91.75 | 82.80 | 67.50 | 带动 100.00 |
2 | 厦门钨业 | 候选龙头 | 钨 | 1 | 89.97 | 82.80 | 71.60 | 候选卡位；带动 100.00 |
3 | 章源钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 86.61 | 82.80 | 66.40 | 带动 100.00 |
4 | 翔鹭钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 83.32 | 82.80 | 44.60 | 带动 100.00 |
5 | 惠丰钻石 | 候选龙头 | 磨具磨料 | 2 | 77.61 | 81.10 | 89.10 | 候选卡位；带动 23.10 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 国机精工 | 龙头 | 磨具磨料 | 2 | 92.55 | 81.10 | 65.30 | 炸板惩罚 2.00；带动 46.20 |
2 | 中钨高新 | 龙头 | 钨 | 1 | 91.62 | 82.80 | 67.50 | 带动 100.00 |
3 | 亨通光电 | 龙头 | 光通信模块 | 3 | 91.17 | 79.70 | 67.20 | 炸板惩罚 1.00；带动 29.20 |
4 | 惠丰钻石 | 候选龙头 | 磨具磨料 | 2 | 90.50 | 81.10 | 89.10 | 候选卡位；带动 23.10 |
5 | 厦门钨业 | 候选龙头 | 钨 | 1 | 89.24 | 82.80 | 71.60 | 候选卡位；带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 厦门钨业 | 候选龙头 | 钨 | 1 | 202.28 | 82.80 | 71.60 | 候选卡位；带动 100.00 |
2 | 中钨高新 | 龙头 | 钨 | 1 | 199.00 | 82.80 | 67.50 | 带动 100.00 |
3 | 惠丰钻石 | 候选龙头 | 磨具磨料 | 2 | 197.06 | 81.10 | 89.10 | 候选卡位；带动 23.10 |
4 | 国机精工 | 龙头 | 磨具磨料 | 2 | 183.79 | 81.10 | 65.30 | 炸板惩罚 2.00；带动 46.20 |
5 | 亨通光电 | 龙头 | 光通信模块 | 3 | 181.06 | 79.70 | 67.20 | 炸板惩罚 1.00；带动 29.20 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 中钨高新 | 龙头 | 钨 | 1 | 94.76 | 82.80 | 67.50 | 带动 100.00 |
2 | 厦门钨业 | 候选龙头 | 钨 | 1 | 92.68 | 82.80 | 71.60 | 候选卡位；带动 100.00 |
3 | 国机精工 | 龙头 | 磨具磨料 | 2 | 89.62 | 81.10 | 65.30 | 炸板惩罚 2.00；带动 46.20 |
4 | 翔鹭钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 89.04 | 82.80 | 44.60 | 带动 100.00 |
5 | 章源钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 89.04 | 82.80 | 66.40 | 带动 100.00 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 中钨高新 | 龙头 | 钨 | 1 | 85.55 | 82.80 | 67.50 | 带动 100.00 |
2 | 厦门钨业 | 候选龙头 | 钨 | 1 | 83.55 | 82.80 | 71.60 | 候选卡位；带动 100.00 |
3 | 国机精工 | 龙头 | 磨具磨料 | 2 | 81.02 | 81.10 | 65.30 | 炸板惩罚 2.00；带动 46.20 |
4 | 翔鹭钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 80.05 | 82.80 | 44.60 | 带动 100.00 |
5 | 章源钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 80.05 | 82.80 | 66.40 | 带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 中钨高新 | 龙头 | 钨 | 1 | 138.00 | 82.80 | 67.50 | 带动 100.00 |
2 | 厦门钨业 | 候选龙头 | 钨 | 1 | 138.00 | 82.80 | 71.60 | 候选卡位；带动 100.00 |
3 | 国机精工 | 龙头 | 磨具磨料 | 2 | 127.24 | 81.10 | 65.30 | 炸板惩罚 2.00；带动 46.20 |
4 | 亨通光电 | 龙头 | 光通信模块 | 3 | 123.84 | 79.70 | 67.20 | 炸板惩罚 1.00；带动 29.20 |
5 | 惠丰钻石 | 候选龙头 | 磨具磨料 | 2 | 122.62 | 81.10 | 89.10 | 候选卡位；带动 23.10 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 长进光子 | 候选龙头 | 通信线缆及配套 | 5 | 58.19 | 77.20 | 87.30 | 候选卡位；带动 33.30 |
2 | 亨通光电 | 龙头 | 光通信模块 | 3 | 57.95 | 79.70 | 67.20 | 炸板惩罚 1.00；带动 29.20 |
3 | 通富微电 | 候选龙头 | CPO概念 | 6 | 57.15 | 76.50 | 85.90 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 32.10 |
4 | 天孚通信 | 前排跟风 | CPO概念 | 6 | 57.11 | 76.50 | 84.30 | 带动 43.40 |
5 | 中际旭创 | 中军 | 光通信模块 | 3 | 56.27 | 79.70 | 88.50 | 带动 40.40 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 厦门钨业 | 候选龙头 | 钨 | 1 | 87.37 | 82.80 | 71.60 | 候选卡位；带动 100.00 |
2 | 惠丰钻石 | 候选龙头 | 磨具磨料 | 2 | 84.30 | 81.10 | 89.10 | 候选卡位；带动 23.10 |
3 | 中钨高新 | 龙头 | 钨 | 1 | 79.58 | 82.80 | 67.50 | 带动 100.00 |
4 | 黄河旋风 | 中军 | 磨具磨料 | 2 | 76.71 | 81.10 | 80.30 | 带动 46.20 |
5 | 章源钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 76.29 | 82.80 | 66.40 | 带动 100.00 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。