2026-05-22 多信号候选版本对比回测报告
2026-05-22 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-05-22 22:25:35
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-05-22，共 21 个交易日，角色样本 54302 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.logreg（逻辑回归），T+3 可执行均值2.45%，胜率51.25%，样本80。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
1.59个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| 逻辑回归 | 6.13 | 100 | 88 | 0.54% | 48.86% | 80 | 2.45% | 51.25% | 72 | 4.09% | 51.39% | 94.12% | -6.36% |
2 |
| 多因子排序 | 5.96 | 105 | 96 | 0.97% | 58.33% | 86 | 1.94% | 56.98% | 76 | 2.09% | 55.26% | 95.56% | -5.08% |
3 |
| 分层过滤器 | 4.29 | 105 | 96 | 0.58% | 53.12% | 86 | 1.10% | 55.81% | 76 | 2.05% | 51.32% | 95.56% | -5.42% |
4 |
| 规则树 | 4.10 | 105 | 97 | 0.10% | 46.39% | 87 | 1.02% | 55.17% | 77 | 2.07% | 51.95% | 96.67% | -5.62% |
5 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 4.02 | 105 | 96 | 0.54% | 51.04% | 86 | 0.86% | 56.98% | 76 | 1.04% | 53.95% | 95.56% | -5.10% |
6 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 3.44 | 105 | 96 | 0.48% | 50.00% | 86 | 0.67% | 54.65% | 76 | 1.35% | 50.00% | 95.56% | -5.21% |
7 |
| 打分模型 | 3.00 | 105 | 97 | 0.02% | 45.36% | 87 | 0.64% | 51.72% | 77 | 0.82% | 46.75% | 96.67% | -6.18% |
8 |
| 简单决策树 | 2.29 | 105 | 97 | 0.73% | 50.52% | 87 | 0.12% | 52.87% | 77 | -1.07% | 46.75% | 96.67% | -5.30% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 1.59 | -5.73 | -6 | 否/待观察 |
| 1.08 | 0.00 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.24 | -1.16 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.16 | -1.80 | 1 | 是，进入复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| -0.19 | -2.33 | 0 | 否/待观察 |
| -0.22 | -5.25 | 1 | 否/待观察 |
| -0.74 | -4.10 | 1 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-05-22，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | N嘉德 | 前排跟风 | 复合集流体 | 15 | 94.88 | 69.10 | 92.50 | - |
2 | 京东方Ａ | 龙头 | 玻璃基板 | 11 | 67.07 | 73.10 | 73.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 42.90 |
3 | 联创电子 | 龙头 | 光学元件 | 7 | 65.74 | 78.80 | 71.40 | 炸板惩罚 2.00；带动 40.00 |
4 | 利和兴 | 前排跟风 | 荣耀概念 | 10 | 62.72 | 73.30 | 96.00 | 炸板惩罚 2.00；带动 7.50 |
5 | 法拉电子 | 候选龙头 | 被动元件 | 5 | 62.70 | 82.40 | 78.30 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 83.30 |
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 三环集团 | 中军 | MLCC | 1 | 96.88 | 90.90 | 87.60 | 带动 82.40 |
2 | 昀冢科技 | 前排跟风 | MLCC | 1 | 95.92 | 90.90 | 70.50 | 炸板惩罚 1.00；带动 47.10 |
3 | 国瓷材料 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 95.71 | 90.90 | 84.10 | 候选卡位；带动 82.40 |
4 | 利和兴 | 龙头 | MLCC | 1 | 94.33 | 90.90 | 71.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 47.10 |
5 | 风华高科 | 中军 | MLCC | 1 | 91.94 | 90.90 | 83.10 | 炸板惩罚 1.00；带动 88.20 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 利和兴 | 龙头 | MLCC | 1 | 96.17 | 90.90 | 71.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 47.10 |
2 | 国瓷材料 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 93.53 | 90.90 | 84.10 | 候选卡位；带动 82.40 |
3 | 红板科技 | 龙头 | 印制电路板 | 2 | 92.81 | 88.50 | 78.30 | 带动 82.20 |
4 | 胜宏科技 | 候选龙头 | 印制电路板 | 2 | 92.50 | 88.50 | 88.40 | 候选卡位；带动 62.20 |
5 | 三环集团 | 中军 | MLCC | 1 | 90.29 | 90.90 | 87.60 | 带动 82.40 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 国瓷材料 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 207.88 | 90.90 | 84.10 | 候选卡位；带动 82.40 |
2 | 胜宏科技 | 候选龙头 | 印制电路板 | 2 | 206.27 | 88.50 | 88.40 | 候选卡位；带动 62.20 |
3 | 红板科技 | 龙头 | 元件 | 3 | 203.98 | 86.00 | 79.10 | 带动 82.80 |
4 | 利和兴 | 龙头 | MLCC | 1 | 188.66 | 90.90 | 71.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 47.10 |
5 | 风华高科 | 中军 | MLCC | 1 | 143.41 | 90.90 | 83.10 | 炸板惩罚 1.00；带动 88.20 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 红板科技 | 龙头 | 印制电路板 | 2 | 94.25 | 88.50 | 78.30 | 带动 82.20 |
2 | 国瓷材料 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 94.13 | 90.90 | 84.10 | 候选卡位；带动 82.40 |
3 | 利和兴 | 龙头 | MLCC | 1 | 93.03 | 90.90 | 71.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 47.10 |
4 | 信维通信 | 中军 | MLCC | 1 | 91.43 | 90.90 | 77.50 | 带动 94.10 |
5 | 风华高科 | 中军 | MLCC | 1 | 90.77 | 90.90 | 83.10 | 炸板惩罚 1.00；带动 88.20 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 国瓷材料 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 85.38 | 90.90 | 84.10 | 候选卡位；带动 82.40 |
2 | 红板科技 | 龙头 | 印制电路板 | 2 | 85.28 | 88.50 | 78.30 | 带动 82.20 |
3 | 利和兴 | 龙头 | MLCC | 1 | 84.15 | 90.90 | 71.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 47.10 |
4 | 信维通信 | 中军 | MLCC | 1 | 82.81 | 90.90 | 77.50 | 带动 94.10 |
5 | 风华高科 | 中军 | MLCC | 1 | 82.14 | 90.90 | 83.10 | 炸板惩罚 1.00；带动 88.20 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 国瓷材料 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 96.92 | 90.90 | 84.10 | 候选卡位；带动 82.40 |
2 | 胜宏科技 | 候选龙头 | 印制电路板 | 2 | 89.63 | 88.50 | 88.40 | 候选卡位；带动 62.20 |
3 | 三环集团 | 中军 | MLCC | 1 | 89.13 | 90.90 | 87.60 | 带动 82.40 |
4 | 风华高科 | 中军 | MLCC | 1 | 84.19 | 90.90 | 83.10 | 炸板惩罚 1.00；带动 88.20 |
5 | 昀冢科技 | 前排跟风 | MLCC | 1 | 82.82 | 90.90 | 70.50 | 炸板惩罚 1.00；带动 47.10 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 红板科技 | 龙头 | 元件 | 3 | 134.56 | 86.00 | 79.10 | 带动 82.80 |
2 | 国瓷材料 | 候选龙头 | MLCC | 1 | 134.48 | 90.90 | 84.10 | 候选卡位；带动 82.40 |
3 | 胜宏科技 | 候选龙头 | 印制电路板 | 2 | 130.44 | 88.50 | 88.40 | 候选卡位；带动 62.20 |
4 | 利和兴 | 龙头 | MLCC | 1 | 127.42 | 90.90 | 71.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 47.10 |
5 | 风华高科 | 中军 | MLCC | 1 | 122.18 | 90.90 | 83.10 | 炸板惩罚 1.00；带动 88.20 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。