2026-06-15 signal-v1.1-beta 候选复核报告
2026-06-15 signal-v1.1-beta 候选复核报告
生成时间：2026-06-15 22:17:51
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.3-alpha
信号候选版本：signal-v1.1-beta.*
样本区间：2026-05-18 至 2026-06-15，共 21 个信号日，角色样本 46754 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变生产模型，不写入数据库。
所有 signal-v1.1-beta.* 都只读取 signal-v1.0 事实表；backtest-v2.3-alpha 只是本脚本复核口径，不是信号模型版本。
- 完整样本最优：
signal-v3.0-alpha.factor-rank（v3 多因子排序参考），T+3 均值4.19%，胜率62.65%。 - v1.1-beta 内部最优：
signal-v1.1-beta.factor-lite（v1.1 多因子轻量排序），T+3 均值4.00%，较 v1.01.09个百分点。 - 结论：可以形成
signal-v1.1-beta.factor-lite作为新的signal-v1.1-beta复核候选，但不发布正式signal-v1.1。
1. 候选定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 生产信号 v1.0 的执行层基准。 |
| v3.0-alpha | v3 多因子排序参考 | 完整多因子排序参考，只用于判断优势来源，不直接固化为 v1.1。 |
| v1.1-beta | v1.1 多因子轻量排序 | 把 v3 因子排序降维成 v1.1 小步重排：保留地位、链条、同步、辨识度和轻量风控。 |
| v1.1-beta | v1.1 核心防拥挤候选 | 主线未证伪时优先核心/中军，降低高持续主线里的跟风与衰退样本。 |
| v1.1-beta | v1.1 回流确认候选 | 用日线代理描述分歧后回流，只做核心承接和板块同步确认，不假装已有分钟数据。 |
2. 数据与纪律
- 源事实：
stock_app.sector_signal_daily、stock_app.stock_role_signal_daily，即当前signal-v1.0输出。 - 交易模拟：沿用现有
backtest_signal_v2.py的 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出与成本口径。 - 数据边界：没有分钟聚合数据，因此“承接确认”只使用日线代理，不写成 9:40/9:50 分时真实验证。
- 发布边界：本报告不会生成正式
docs/requirements/signal-v1.1.md发布稿；若候选稳定胜出，再另行固化。
3. 完整样本对比
窗口：2026-05-18 至 2026-06-15，共 21 个信号日。
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| v3 多因子排序参考 | 10.51 | 105 | 2.64% | 64.52% | 83 | 4.19% | 62.65% | 0.84% | 53.42% | 95.40% | -5.68% |
2 |
| v1.1 多因子轻量排序 | 10.29 | 105 | 2.34% | 65.26% | 85 | 4.00% | 63.53% | 1.31% | 54.67% | 95.51% | -5.45% |
3 |
| v1.1 核心防拥挤候选 | 9.98 | 105 | 1.10% | 55.79% | 85 | 3.86% | 63.53% | 1.49% | 54.67% | 96.59% | -6.11% |
4 |
| v1.1 回流确认候选 | 8.46 | 105 | 1.08% | 57.89% | 85 | 3.29% | 58.82% | 1.49% | 54.67% | 95.51% | -6.18% |
5 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 8.08 | 105 | 0.96% | 58.33% | 86 | 2.91% | 61.63% | 0.88% | 55.26% | 96.63% | -6.21% |
相对 v1.0
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 平均回撤差额 | 初步判断 |
| 1.28 | 1.02 | -3 | 0.53 | 参考，不作为 v1.1 发布 |
| 1.09 | 1.90 | -1 | 0.75 | 可作为 v1.1-beta 继续复核 |
| 0.95 | 1.90 | -1 | 0.09 | 可作为 v1.1-beta 继续复核 |
| 0.38 | -2.80 | -1 | 0.03 | 收益略有优势，稳定性不足 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 0.00 | 基准 |
4. 近10个信号日对比
窗口：2026-06-02 至 2026-06-15，共 10 个信号日。
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| v3 多因子排序参考 | 4.01 | 50 | 3.06% | 72.50% | 30 | 0.99% | 56.67% | -3.85% | 35.00% | 93.75% | -6.59% |
2 |
| v1.1 多因子轻量排序 | 3.04 | 50 | 2.80% | 76.19% | 32 | 0.64% | 53.12% | -2.99% | 36.36% | 94.12% | -6.50% |
3 |
| 当前 v1.0 执行口径 | -0.19 | 50 | 0.52% | 61.90% | 32 | -0.67% | 46.88% | -3.00% | 36.36% | 94.12% | -8.45% |
4 |
| v1.1 回流确认候选 | -0.58 | 50 | 0.52% | 57.14% | 32 | -0.77% | 43.75% | -2.27% | 45.45% | 94.12% | -7.72% |
5 |
| v1.1 核心防拥挤候选 | -1.96 | 50 | 0.40% | 56.10% | 31 | -1.56% | 45.16% | -2.83% | 42.86% | 93.94% | -8.43% |
相对 v1.0
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 平均回撤差额 | 初步判断 |
| 1.67 | 9.79 | -2 | 1.86 | 参考，不作为 v1.1 发布 |
| 1.31 | 6.25 | 0 | 1.95 | 可作为 v1.1-beta 继续复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 0.00 | 基准 |
| -0.10 | -3.12 | 0 | 0.73 | 暂不发布 |
| -0.89 | -1.71 | -1 | 0.03 | 暂不发布 |
5. 近5个信号日对比
窗口：2026-06-09 至 2026-06-15，共 5 个信号日。
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| v3 多因子排序参考 | 9.44 | 25 | 4.08% | 80.00% | 10 | 3.14% | 70.00% | - | - | 100.00% | -5.89% |
2 |
| v1.1 多因子轻量排序 | 6.32 | 25 | 3.64% | 80.00% | 10 | 2.05% | 60.00% | - | - | 100.00% | -7.18% |
3 |
| v1.1 回流确认候选 | 2.15 | 25 | 0.15% | 60.00% | 10 | 0.32% | 50.00% | - | - | 100.00% | -7.74% |
4 |
| v1.1 核心防拥挤候选 | -4.93 | 25 | -0.71% | 52.63% | 10 | -2.88% | 40.00% | - | - | 100.00% | -10.44% |
5 |
| 当前 v1.0 执行口径 | -6.11 | 25 | 0.70% | 65.00% | 10 | -2.90% | 30.00% | - | - | 100.00% | -11.68% |
相对 v1.0
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 平均回撤差额 | 初步判断 |
| 6.03 | 40.00 | 0 | 5.78 | 参考，不作为 v1.1 发布 |
| 4.94 | 30.00 | 0 | 4.49 | 收益略有优势，稳定性不足 |
| 3.22 | 20.00 | 0 | 3.93 | 收益略有优势，稳定性不足 |
| 0.02 | 10.00 | 0 | 1.24 | 收益略有优势，稳定性不足 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 0.00 | 基准 |
6. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号日 2026-06-15，每个模型最多 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.factor-rank：v3 多因子排序参考
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 中钨高新 | 候选龙头 | 钨 | 1 | 98.33 | 86.20 | 95.00 | 候选卡位；带动 100.00；链条 25.00；同步 98.50；炸板惩罚 2.00 |
2 | 厦门钨业 | 龙头 | 钨 | 1 | 93.43 | 86.20 | 69.80 | 带动 100.00；链条 25.00；同步 94.20；炸板惩罚 1.00 |
3 | 章源钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 85.00 | 86.20 | 60.00 | 带动 100.00；同步 91.70 |
4 | 翔鹭钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 84.61 | 86.20 | 48.90 | 带动 100.00；同步 97.60 |
5 | 方邦股份 | 候选龙头 | 复合集流体 | 2 | 77.59 | 81.60 | 89.20 | 候选卡位；带动 48.30；同步 95.70 |
signal-v1.1-beta.factor-lite：v1.1 多因子轻量排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 中钨高新 | 候选龙头 | 钨 | 1 | 109.35 | 86.20 | 95.00 | 候选卡位；带动 100.00；链条 25.00；同步 98.50；炸板惩罚 2.00 |
2 | 厦门钨业 | 龙头 | 钨 | 1 | 103.75 | 86.20 | 69.80 | 带动 100.00；链条 25.00；同步 94.20；炸板惩罚 1.00 |
3 | 章源钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 92.58 | 86.20 | 60.00 | 带动 100.00；同步 91.70 |
4 | 翔鹭钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 92.31 | 86.20 | 48.90 | 带动 100.00；同步 97.60 |
5 | 方邦股份 | 候选龙头 | 复合集流体 | 2 | 87.23 | 81.60 | 89.20 | 候选卡位；带动 48.30；同步 95.70 |
signal-v1.1-beta.reflow-confirm：v1.1 回流确认候选
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 中钨高新 | 候选龙头 | 钨 | 1 | 100.12 | 86.20 | 95.00 | 候选卡位；带动 100.00；链条 25.00；同步 98.50；炸板惩罚 2.00 |
2 | 厦门钨业 | 龙头 | 钨 | 1 | 99.70 | 86.20 | 69.80 | 带动 100.00；链条 25.00；同步 94.20；炸板惩罚 1.00 |
3 | 嘉元科技 | 龙头 | 复合集流体 | 2 | 95.07 | 81.60 | 67.40 | 带动 48.30；同步 91.10 |
4 | 铜冠铜箔 | 龙头 | PCB | 3 | 93.95 | 79.80 | 74.40 | 带动 24.50；链条 25.00；同步 92.90 |
5 | 翔鹭钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 93.94 | 86.20 | 48.90 | 带动 100.00；同步 97.60 |
signal-v1.1-beta.core-crowding：v1.1 核心防拥挤候选
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 中钨高新 | 候选龙头 | 钨 | 1 | 92.31 | 86.20 | 95.00 | 候选卡位；带动 100.00；链条 25.00；同步 98.50；炸板惩罚 2.00 |
2 | 铜冠铜箔 | 龙头 | PCB | 3 | 92.25 | 79.80 | 74.40 | 带动 24.50；链条 25.00；同步 92.90 |
3 | 厦门钨业 | 龙头 | 钨 | 1 | 91.21 | 86.20 | 69.80 | 带动 100.00；链条 25.00；同步 94.20；炸板惩罚 1.00 |
4 | 生益科技 | 中军 | PCB | 3 | 90.32 | 79.80 | 89.50 | 带动 71.50；链条 25.00；同步 98.00 |
5 | 中国巨石 | 中军 | PCB | 3 | 89.70 | 79.80 | 93.00 | 带动 71.50；链条 25.00；同步 96.70；炸板惩罚 2.00 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 厦门钨业 | 龙头 | 钨 | 1 | 96.32 | 86.20 | 69.80 | 带动 100.00；链条 25.00；同步 94.20；炸板惩罚 1.00 |
2 | 中钨高新 | 候选龙头 | 钨 | 1 | 94.06 | 86.20 | 95.00 | 候选卡位；带动 100.00；链条 25.00；同步 98.50；炸板惩罚 2.00 |
3 | 章源钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 90.78 | 86.20 | 60.00 | 带动 100.00；同步 91.70 |
4 | 翔鹭钨业 | 中军 | 钨 | 1 | 90.78 | 86.20 | 48.90 | 带动 100.00；同步 97.60 |
5 | 嘉元科技 | 龙头 | 复合集流体 | 2 | 90.77 | 81.60 | 67.40 | 带动 48.30；同步 91.10 |
7. 发布判断
当前不建议直接发布正式 signal-v1.1。若要推进，建议流程是：
- 把本报告中胜出的
signal-v1.1-beta.*保留为观察候选。 - 后续至少再跑 2-3 个交易日滚动复核，确认完整样本、近10日、近5日都没有明显回撤恶化。
- 如果仍稳定优于
signal-v1.0-execution，再新写docs/requirements/signal-v1.1.md，并用候选比较脚本同区间复核。 - 未固化前，不加入后端
SignalModelVersion.SUPPORTED。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号候选研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选结果不代表未来收益。